Бенефициары bitcoin-мании

MicroStrategy

Аналитический гигант MicroStrategy присоединился к институциональной гонке относительно недавно. В период с августа по сентябрь фирма приобрела как минимум 38 250 BTC на сумму более 425 миллионов долларов. Учитывая стремительный рост цены Биткоина в последние несколько недель, решение руководства MicroStrategy уже принесло фирме прибыль в размере десятков миллионов долларов.

Кроме того, генеральный директор MicroStrategy Майкл Сейлор открыто говорит о персональных вложениях в BTC. В конце октября он поделился суммой своего портфеля в криптовалюте: на кошельке Сейлора находятся как минимум 17 732 BTC общей суммой более 270 миллионов долларов в данный момент. Примечательно, что сделка по покупке монет была очень удачной — Майкл приобрел их по средней цене в 9882 доллара.

Офис MicroStrategy

Похоже, на его мнение относительно цифровых активов серьезно повлиял рост главной криптовалюты за последние семь лет. Напомним, еще в 2013 году её стоимость едва превышала планку в 300 долларов.

Grayscale

Grayscale Investments — один из крупнейших институциональных игроков криптопространства вот уже несколько лет подряд. В качестве инвестиционного криптофонда Grayscale позволяет аккредитованным инвесторам получать доступ к биткоинам и множеству других цифровых активов через несколько трастов и фондов без необходимости держать эти активы напрямую или управлять ими.

Grayscale имеет самый большой портфель биткоинов среди всех институциональных инвестиционных платформ: более 7.4 миллиарда долларов в BTC в настоящее время находятся под управлением Grayscale Bitcoin Trust. В целом, Grayscale Investments владеет около 2 процентами от общего предложения BTC, при этом 481 711 BTC в настоящее время находятся под управлением компании. Акции GBTC торгуются на OTCQX под тикером GBTC.

Объемы активов под управлением в разных подразделениях Grayscale

Ещё один факт (вполне ожидаемый) — основатель и генеральный директор Grayscale Барри Силберт является давним сторонником Биткоина.

Криптовалютный рынок в 2019 году

В текущем году капитализация рынка незначительно упала. Рассматривая объем инвестированных средств в цифровые монеты за два неполных месяца, можно сказать, что общая сумма вложений практически стоит на месте. На 20 февраля общая капитализация крипторынка составила 121 481 280 569 $.

График капитализации рынка криптовалют

Себестоимость майнинга включает в себя расходы на электроэнергию, на обслуживание и обновление оборудования. Снижение цены делает добычу невыгодной: электроэнергия дорожает, а криптовалюта падает в цене, и с каждым обновлением минимумов майнеры постепенно уменьшают количество оборудования по добыче bitcoin. Как следствие, возникает цепочка: добыча криптовалюты падает, падает и спрос на нее, а если падает спрос, то снижается и интерес, и поток инвесторов.

Возникает опасение, что отсутствие новых потоков «заинтересованных» денег потянет за собой снижение капитализации и следующее обновление минимумов по основным криптовалютам. Поэтому до сих пор встречается мнение, что криптовалюты еще не достигли своего дна, и стоимость в 3200 $ за 1 BTC не последний минимум. Но есть и положительные перспективы по развитию криптоиндустрии в 2019 году. Если в 2017 году о криптовалюте и о биткоине знало крайне мало людей, то начиная с 2018 года статистика меняется:

1. В исследовании Finder.com говорится, что среди 2 000 опрошенных американцев уже 8% владеют цифровыми валютами.
2. Yonhap News сообщает, что из 2 511 респондентов, опрошенных Центральным банком Южной Кореи, более 20% знали о криптовалютах. Установлено также, что более 2 000 000 южнокорейцев владеют долей в некоторых цифровых активах.

Подобная статистика вселяет надежду, что в 2019 индустрия цифровых денег начнет «взрослеть» и количество держателей криптовалют продолжит рост. Проследив положительную динамику развития, на рынок придут «умные» деньги институционалов, позволив сменить медвежий тренд на бычий.

Изменение цены Биткоина

Bitcoin был создан в 2009 году, и на момент создания стоимость Биткоина составляла всего несколько центов. Однако уже за первые два года существования курс BTC возрос в 330 раз. Курс биткоина сегодня составляет уже несколько тысяч долларов США. Посчитать доходность от таких инвестиций довольно легко — они составляют тысячи процентов.

Столь резкий рост курса Биткоина к доллару превратил данную криптовалюту из малоизвестной разработки в перспективный инструмент не только для осуществления электронных платежей и переводов, но и для долгосрочного инвестирования, заработка на колебаниях курса, способа сбережения средств, а также обхода некоторых ограничений вследствие анонимности данной системы, основы для новых стартапов и прочего.

Известно множество головокружительных историй успеха, связанных с таким стремительным ростом стоимости Биткоина. Многие люди, порой даже не представляя себе будущую ценность данной криптовалюты, покупали ее в далеком 2009 году, и спустя несколько лет становились миллионерами.

Но наряду с этим, существуют и обратные, в некоторой степени обидные ситуации. Например, в 2010 году некий американец по имени Ласло разместил на тематическом криптофоруме пост, в котором сообщил, что был бы не прочь заказать пару пицц и заплатить за них новой криптовалютой. Нашелся человек, который доставил Ласло его ужин и получил от заказчика 10 000 Биткоинов, что по тогдашнему курсу BTC составляло $40-50. Легко представить себе сожаления этого человека, учитывая курс Бикоина сегодня.

Президент Сбербанка Герман Греф рассказал, что несколько лет назад приобрел футболку за 12 Биткоинов, цена которого на тот момент составляла 38 центов. Теперь, по признанию обладателя, эта футболка – самая дорогая вещь в его гардеробе.

Советы инвесторам

Рассматривая тенденции последнего полугодия, стоит отметить, что Bitcoin все также остается главной цифровой валютой среди огромного количества различных криптомонет. Его все чаще используют не только как средство спекуляций, но и как меру стоимости.

Длительное время основной стратегией инвестирования в биткоин считалась стратегия «Купи и держи». Используя ее, не нужно было особенно вникать в премудрости рынка, а просто покупать на коррекциях и продавать, когда курс восстанавливался. 2018 год показал, что биткоин точно такой же инструмент, как и прочие на финансовых рынках, и времена «дешевых» денег уже ушли. Медвежий рынок помог снять розовые очки и взглянуть в глаза реалиям.

Точно сказать, каким будет курс биткоина в 2019 году, невозможно. Очень вероятно, что рынок криптовалют и, в частности, биткоин увидит рост. Но сложно ответить, с какой именно точки он начнется. Очевидно одно: индустрия цифровых денег не собирается кануть в лету, а продолжает развиваться

Важно лишь помнить о рисках, это послужит гарантией успеха в попытках заработать при любой ситуации на рынке

Переломный момент

Второе дыхание, как сообщал CNews, у биткоина открылось в первых числах апреля 2019 г., когда всего за один день его курс вырос на впечатляющие 23% и достиг $5080. Причиной этого стали многочисленные вложения в криптовалюту со стороны азиатских инвесторов.

К концу июня 2019 г. биткоин уже стоил свыше $11 тыс. Росту цены способствовал анонс криптовалюты Libra – проекта компании Facebook. Во второй половине августа 2019 г. рост курса биткоина прекратился – цена стала падать, пока ко второй половине октября 2019 г. не опустилась до отметки $8000. 24 октября 2019 г. он всего за 60 минут обвалился на 9%, достигнув уровня мая 2019 г.

2020 год складывается для биткоина относительно удачно

2020 г. начался для биткоина с резкого роста курса. 16 января 2020 г. криптовалюта показала 20-процентный рост цены с начала месяца. Тем не менее, уже в марте 2020 г. главная криптовалюта мира ощутила на себе влияние глобальной пандемии коронавируса. CNews писал, что менее чем за неделю биткоин подешевел более чем вдвое – за пять дней его стоимость упала с $9100 ниже $4200. На момент публикации материала это было последнее крупное падение биткоина – с апреля 2020 г. начался его стабильный рост.

На курсе криптомонеты не отразился и принятый в России закон о запрете использования виртуальных денег для оплаты товаров и услуг. Документ был принят Госдумой в третьем чтении 22 июля 2020 г. и получил подпись Президента России Владимира Путина 31 июля 2020 г.

Спрос и предложение

Спрос и предложение – это наиболее важные факторы, определяющие цену любого актива, и биткоин не является исключением. Цены на бриллианты высоки, потому что они делаются из алмазов, которые редки в природе. Однако, если бы рынок внезапно пополнился большим кладом из бриллиантов, который бы удвоил их количество, то это сразу привело бы к значительному падению цен на бриллианты. Именно так работают спрос и предложение в экономике.

Запасы биткоинов ограничены всего 21 млн. монет. Пока в мире добыто около 18,2 млн. биткоинов. Каждые 10 минут, когда майнеры обнаруживают новый блок, они получают за эту работу 12,5 биткоинов, которые пополняют общий запас монет в мире. Именно поэтому мы можем утверждать, что биткоин в настоящее время подвержен инфляции. Однако, как только будут добыты все 21 млн. биткоинов, инфляция прекратится.

Как известно, в мае 2020 года состоится халвинг биткоина – снижение вознаграждения майнеров вдвое. В биткоине такое изменение происходит через каждые 4 года, и это помогает сдерживать рост запаса монет. На этот раз вознаграждение за добытый блок сократится до 6,25 BTC.

Халвинг приведёт к тому, что спрос на биткоины будет расти более быстрыми темпами, чем будет увеличиваться запас монет. Теоретически это и должно помочь повысить цену биткоина.

Положительный прогноз на 2019 год: мнения экспертов

В криптосообществе в целом господствует положительный настрой. Большинство инвесторов и экспертов уже согласилось с тем, что после огромного роста в 2017 году в любом случае должна была наступить коррекция и приводят в пример поведение цены в 2014 году в надежде, что ситуация повторится. Криптовалютные компании по-прежнему функционируют, и новостей о закрытии бизнеса крайне мало, следовательно, более мелкие майнеры и инвесторы могут ориентироваться на поведение китов цифровой индустрии.

Некоторые эксперты считают, что в 2019 году биткоин ждет новый рост, и процесс вот-вот начнется. А.Марков, трейдер и эксперт по анализу поведения цены United Traders, в интервью РБК высказал мнение, что 2019 будет годом распространения процесса регулирования и расширения возможных инструментов для торговли, таких как ETF, фьючерсы и опционы. Он прогнозирует рост bitcoin, но стоимость не указывает.

Ронни Моас, финансовый аналитик с Уолл-стрит, говорит о временном затишье на рынке криптовалюты и прогнозирует, что биткоин ожидает рост на основании следующих факторов: наличие большого объема торговли на биржах, появление интереса со стороны крупных компаний, продолжение распространения криптоденег в обществе. Его прогноз: биткоин вырастет до 28 000$.

Прогноз Ронни Моас в твиттере

Винни Лингем, глава американского стартапа Civic, поддержал Ронни Моаса, но с примечанием, что цена bitcoin не сможет преодолеть 20 000 $ до конца 2019 года:

Weiss Ratings, независимое рейтинговое агентство, делает прогноз на рост популярности bitcoin, ожидая, что преодолев медвежий тренд в 2019 году, он опять покорит новые рекордные максимумы.

Прогноз Weiss Ratings

В своем интервью Сонни Сингх, коммерческий директор Bitpay, высказывает мнение, что цена 1 BTC в 2019 будет находиться в диапазоне 15 000-20 000 $. Основной причиной роста он называет легализацию биржевого фонда Bitcoin ETF.

Майк Новограц, основатель Galaxy Digital Holdings Ltd., в 2019 году ожидает приближения стоимости цифрового золота к отметке в 8 000 $. Об этом он заявил в свое интервью Bloomberg. Мнение основано на том, что весной на крипторынок зайдут институциональные деньги, создав почву для ралли.

Стремительный рост

Курс биткоина после череды падений стал демонстрировать уверенный рост и впервые с августа 2019 г. смог преодолеть отметку $12,3 тыс. Этот своего рода рекорд виртуальная монета установила вечером 17 августа 2020 г. – за сутки она подорожала на 4,14%.

На момент публикации материала средняя стоимость биткоина, по данным профильного ресурса Coinmarketcap, составлял $12,25 тыс. Капитализация рынка главной криптовалюты мира находилась в пределах $226,2 млрд.

Напомним, что биткоин считается главной криптовалютой мира, от его курса зависит стоимость других виртуальных монет. Так, рост цены спровоцировал подорожание другой популярной криптомонеты – «Эфира» (Ethereum). Ее курс достиг $428 при рыночной капитализации почти в $48,1 млрд.

Концепция биткоина была представлена в 2008 г., и это децентрализованная криптовалюта, в основе которой лежит технология блокчейн. Автор проекта известен под псевдонимом Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto).

Самый неудачный год

В 2018 г. на долю биткоина выпала масса неприятностей. Ими стали, в том числе, проблемы с работой бирж, действия хакеров и мошеннические ICO. Самый крупный взлом криптобирж в мировой истории произошел в январе 2018 г., когда в результате хакерской атаки японская криптовалютная биржа Coincheck потеряла более $500 млн. В июне 2018 г. пострадали уже две южно-корейские биржи. Bithumb, шестая по объему торгов криптовалютная биржа в мире, потеряла около $31,5 млн, а за десять дней до этого на $40 млн была ограблена еще одна южно-корейская биржа — Coinrail. Для Bithumb это было уже второе крупное ограбление. Спустя еще три месяца, в сентябре 2018 г., злоумышленники взломали японскую биржу Zaif и украли $60 млн. Каждый из трех случаев сопровождался снижением курса биткоина.

Что мешает российскому ИТ-бизнесу выйти на глобальный рынок
Бизнес

Череда этих и других событий способствовала падению курса биткоина, пока в первой половине 2019 г. не произошло то, что вернуло эту криптовалюту к жизни.

Что влияет на капитализацию Биткоина

Криптовалютный рынок очень подвижен. Если посетить несколько криптовалютных площадок в одно и то же время, можно увидеть значительные расхождения в цене. Стоимость цифровых активов на бирже зависит от активности пользователей, времени суток и других нюансов. Параметр капитализации для разных сервисов также будет отличаться.

Точные расчеты в криптовалютном рынке провести практически невозможно. Всегда остается погрешность. Тем не менее, криптовалюты имеют хорошие перспективы, в будущем они могут полностью вытеснить традиционную систему безналичных расчетов. Подтверждение тому – успех многих криптовалют. Через 1-2 года после выхода показатели их капитализации превышают миллиарды долларов (Stellar, EOS, Bitcoin Cash).

Анализируя факторы влияния на капитализацию Биткоина, важно учитывать 2 важных нюанса: стоимость и общее количество эмитированных монет. Оба фактора постоянно меняются

Стоимость – из-за высокой волатильности криптовалют, количество монет – из-за непрерывного майнинга. И если раньше пользователи могли добывать монеты на процессорах и видеокартах, то сегодня майнинг Биткоина осуществляется на высокопроизводительных дорогостоящих асиках.

Подход к показателям капитализации криптовалют, которые не майнятся, немного другой. При расчете берется стоимость криптовалюты и активность участников рынка.

Капитализация напрямую зависит от курса криптовалюты, а тот в свою очередь от следующих факторов:

• Активность крупных участников рынка. Количество и суммы операций, совершаемых трейдерами, влияют на колебания стоимости Биткоина. Повышение или понижения курса подталкивает участников рынка к покупке и продаже соответственно, что еще больше влияет на изменение курса. В результате меняются и показатели капитализации.
• Мнения экспертов и авторитетных личностей или компаний в криптовалютном мире. Известно ряд случаев, когда на фоне таких заявлений курс Биткоина менялся соответствующим образом. Сюда же можно отнести действия правительств разных государств. Запрет криптовалют в той или иной стране неизбежно приведет к тому, что курс начнет падать.
• Выпуск новых криптовалют и блокчейн-проектов. На реальную стоимость Биткоина, например, повлияло появление асиков, выпуск криптовалют с более мощными техническими характеристиками и т. д.

В дополнение стоит отметить, что цена Биткоина может вырасти или упасть в результате любых новостей, связанных с криптовалютами, вплоть до состояния здоровья одного из разработчиков.

Динамика биткоина в 2018 году

Рассматривая динамику поведения стоимости bitcoin в 2018 году, можно увидеть, что весь год происходило плавное падение интереса к главной цифровой валюте. В начале года, 6 января, была достигнута наивысшая точка цены за 1 BTC – 17 017,30 $.

График изменения стоимости биткоина

Минимум цены 1 BTC наблюдался практически в конце года, 14 декабря он составил 3208,55 доллара США.

График изменения стоимости биткоина в декабре прошлого года

Очень много было разговоров о том, что 2018 мог бы быть годом продолжения растущего тренда, но этого не случилось. Можно сказать, что он стал периодом разочарования для инвесторов.

Криптовалютный рынок в 2018 отмечался неторопливостью, периодически показывал затяжные интервалы флета с небольшими попытками подрасти и постепенным уменьшением волатильности.

Поскольку приобретение криптовалют в начале 2018 года стало ловушкой для большого количества инвесторов, рынок погрузился в уныние. Серьезные убытки большинства криптоэнтузиастов в результате того, что цена опустилась ниже 5 000 долларов США, мешают сегодня широкому признанию и дальнейшему массовому распространению цифровой валюты. Тем не менее, если взглянуть на график движения цены биткоина в 2014 году и сравнить с графиком прошлого года, можно увидеть схожесть.

График изменения стоимости bitcoin в 2014

Тождество сценариев позволяет предположить, что после года падения индустрию может ждать период нового роста.

ETC Group Bitcoin ETP

Лондонская ETC Group накопила 5215 BTC на сумму чуть более 80 миллионов долларов в активах, находящихся под управлением в рамках своего биржевого продукта (ETP). Он был включен в список XETRA Deutsche Börse в июне 2020 года — сразу после того, как немецкий финансовый регулятор BaFin официально признал криптовалюты в качестве финансовых инструментов в марте.

В своем отчете за сентябрь 2020 года эксперты ETC Group отметили, что «с текущим направлением роста Nasdaq и высокотехнологичных акций, аналогичным росту Биткоина в 2017 году, все больше инвесторов сейчас рассматривают криптовалюту в качестве основного вложения.

Настоящие бенефициары биткоин-мании

Но настоящими бенефициарами станут крупные платежные системы — PayPal (NASDAQ:PYPL), Visa (NYSE:V) и Mastercard (NYSE:MA).PayPal уже с этого года даёт возможность американцам торговать криптовалютой и расплачиваться ей в более чем 26 млн магазинов. При этом большая часть клиентов PayPal находится в США — это около 350 млн активных пользователей, что в 12 раз больше кол-ва активных клиентов Square:

Рис. 3

ETHBitcoin CashLitecoin

С учетом консервативной предпосылки, что оборот на клиента у PayPal будет такой же, как у Square, за 2021 год годовой оборот только от транзакций в биткоине составит 34 млрд долларов.Имея доступ к другим топ-10 криптовалютам, PayPal может получить 63,7 млрд долларов транзакций в 2021 году, и это без учета доступа к международному рынку с середины 2021 года.Для сравнения, в 2019 году всего через PayPal было сделано транзакций примерно на 712 млрд долларов, то есть транзакции в криптовалютах составили бы 9% от этой величины.63,7 млрд долларов с учетом средней комиссии PayPal в 2% принесло бы компании дополнительно 1,27 млрд долларов валовой выручки.С середины 2021 года PayPal откроет доступ к торговле криптовалютами и другим международным клиентам.Благодаря большой базе активных клиентов и возможности не только торговать, но и расплачиваться криптовалютами в обычных магазинах, PayPal является прямым бенефициаром легализации криптовалют.Другими крупными игроками на этом рынке могут стать Visa и Mastercard.В этом году Mastercard планирует работать со стейблкоинами в рамках своей международной торговой системы. Стейблкоин — обеспеченные или привязанные к реальным активам криптовалюты

Mastercard отмечает, что даст возможность именно расплачиваться криптовалютами при повседневных транзакциях, а не спекулировать на цене криптовалют.Важно отметить, что Mastercard уже сотрудничает с Wirex и BitPay для создания криптокарт и с LVL — одной из криптовалютных бирж. Сейчас партнеры на своей стороне конвертируют криптовалюты в обычные деньги, а затем осуществляют платеж

То есть инфраструктура для оплаты в криптовалютах уже готова, но пока не используется до одобрения регуляторами.Помимо этого, Mastercard активно взаимодействует с несколькими крупными центральными банками по всему миру. В прошлом году компания создала тестовую платформу для этих банков, чтобы использовать криптовалюты в моделируемой среде.У Mastercard также имеется один из крупнейших пакетов патентов на блокчейн технологии в мире — 89 одобренных технологий и более 280, ожидающих одобрения.Visa также планирует выйти на рынок криптовалют, но немного с другой стороны. Visa до конца 2021 года планирует разработать API-систему для банков, позволяющую им осуществлять сделки с криптовалютами. Первым клиентом выступит цифровой банк First Boulevard. А депозитарием по хранению криптовалют выступит Anchorage — первый криптобанк с федеральной лицензией США.Visa также имела успешный опыт с 35 криптоплощадками, помогая им выпускать криптокарты. Компания также активно работает со стейблкоинами (Coinbase, Circle) и разрабатывает собственную криптовалюту.

Что такое капитализация Биткоина и от чего она зависит

Капитализация Биткоина – суммарная рыночная стоимость эмитированных монет. Это один из главных факторов для анализа популярности криптовалют и их сравнения.

Допустим, ICO-проект выпустил 1000 токенов. Стоимость каждой монеты составляет 1 $. Таким образом, капитализация данной криптовалюты – 1000 $.

Из-за специфики цифровых активов рассчитать механизм рыночной цены довольно сложно. Майнинг Биткоинов осуществляется круглосуточно, поэтому количество монет постоянно растет. Ежедневно в общую сеть выпускается порядка 3600 монет. На сегодняшний день уже намайнено более 17 млн монет из 21 млн. По предварительным подсчетам, последняя монета будет сгенерирована в 2140 году. Это связано с регулярным увеличением сложности майнинга, из-за чего растут требования к используемым устройствам. Время на добычу монет регулярно увеличивается.

С момента существования Биткоин удерживает лидерство по показателям капитализации благодаря многим положительным моментам, которые происходят с криптовалютой. Разработчики вносят важные обновления, которые уменьшают размер транзакционных комиссий, повышают масштабируемость сети и т. д. В 2017 году команда обновила Bitcoin Core до версии 0.16.0 с поддержкой SegWit. Протокол увеличивает объем блоков и ускоряет обработку данных.

CoinShares

CoinShares Group — один из первых пионеров в области инвестиций в цифровые активы — также входит в наш список публичных компаний, управляющих значительными объемами биткоинов. Именно CoinShares первой запустила регулируемый хедж-фонд для Биткоина и различные торговые инструменты для криптовалют. В настоящее время CoinShares предлагает два торгуемых на бирже продукта: Bitcoin Tracker One и Bitcoin Tracker Euro, оба из которых можно торговать на XBT Provider AB.

По состоянию на ноябрь 2020 года активы под управлением CoinShares включают в себя крипту на сумму более 1 миллиарда долларов. Эти показатели не настолько впечатляющие, как у Grayscale, однако в глобальном масштабе инвестиции CoinShares действительно огромны — компания владеет почти 0.4 процента всех биткоинов в циркуляции.

Кто заработает на криптовалютах?

На бирже есть компании, которые напрямую выигрывают от повышенного внимания людей к криптовалютам. Их основной бизнес либо уже сейчас, либо в недалеком будущем напрямую участвует в трейдинге или майнинге биткоина.Square (NYSE:SQ) — американская финтех-компания, владеющая электронным кошельком CashApp. CashApp позволяет пользователям не только переводить друг другу обычные «фиатные» деньги, но и покупать/продавать биткоины. Согласно отчёту компании за 2020 год, оборот биткоина в приложении составил 4,57 млрд долларов, что в 9 раз выше результатов 2019 года. Операционная прибыль от биткоина составила около 100 млн долларов или ~2% от оборота. Также примерно 5% всех активов компании находятся в биткоине.NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) и Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) — два лидера на рынке мощных игровых видеокарт. Видеокарты активно используются в домашних и промышленных майнинговых фермах. Несмотря на то, что бум биткоина закончился в 2019 году и домашние установки уже не обладают достаточной мощью для его майнинга, на бирже существует множество маломощных криптовалют, для которых эта опция ещё открыта.

Отчасти от сотрудничества с AMD и NVIDIA выигрывает Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) — контрактный производитель новейших 5nm чипов для видеокарт этих компаний. Однако при текущем росте доходностей в США все полупроводники с высокими мультипликаторами будут падать в цене из-за «перегретости». В первую очередь это касается акций NVIDIA, которую мы считаем переоцененной при текущих ценах. В меньшей степени — TSM и AMD, так как компании имеют отличные перспективы на будущий рост и также выигрывают от дефицита полупроводников в мире.Также от хайпа биткоинов может выиграть CME Group (NASDAQ:CME)) — крупнейшая в мире биржа производных финансовых инструментов, которая позволяет торговать фьючерсами на биткоин.

От чего зависит стоимость Биткоина сегодня?

В отличие от национальных валют, курс которых устанавливается Центральным Банком на весь текущий день, курс Bitcoin никто не контролирует. Фиксированную цену на Биткоин не устанавливает ни ЦБ, ни какая-либо другая организация.

Курс биткоина к доллару зависит исключительно от естественного соотношения спроса и предложения, формирующегося участниками рынка. Вследствие высокой волатильности курса Bitcoin, никто не рискнет устанавливать определенный курс BTC на весь день, ведь порой дневные изменения стоимости могут составлять до десятков процентов.

Для многих жителей, например, из России, удобнее пользоваться курсом Биткоина к рублю, так как этот инструмент отражает курс BTC к местной валюте. Поэтому также приводятся значения курса Биткоина к рублю онлайн, пересчитанные с учетом текущего курса доллара.

Последние новости о биткоине

Основные ожидания инвесторов и трейдеров в 2019 году связаны со следующими событиями:

1. Одобрение известным регулятором SEC ETF на bitcoin (VanEck и SolidX) – одна из самых важных и обсуждаемых новостей в криптовалютном сообществе.
2. Решение проблемы масштабируемости bitcoin. Ожидается, что в 2019 году будет внедрена сеть Lightning, что позволит биткоину конкурировать с  централизованным бизнесом по осуществлению денежных переводов.
3. Внедрение платформы для биткоин-фьючерсов Bakkt от Intercontinental Exchange (ICE).
4. Прекращение законодательной неразберихи по всему миру. В 2018 году государства не имели единого подхода в регулировании цифровых денег, но в 2019 году все может измениться.
5. «Утверждение» криптовалюты в банковской среде. Внедрив проведение операций в криптовалюте, банки автоматически признают bitcoin частью финансового мира.

Все эти события должны поспособствовать появлению новых финансовых объемов на рынке и, как следствие, возобновлению спроса на bitcoin. Судя по новостным лентам, можно с уверенностью утверждать, что на данный момент все делается для того, чтобы институциональные инвесторы заинтересовались биткоином.

Крупные финтех-игроки — главные бенефициары тренда

Мы видим, что компании можно условно разделить на три группы:1. Компании, владеющие криптовалютами, такие как Tesla и MicroStrategy. Этот тип компаний просто покупает криптовалюту, по сути, заменяя фиатные деньги на цифровые. В случае Tesla это не так страшно, так как инвестировалось всего лишь 7,5% от общего кол-ва свободных денежных средств. То есть это можно рассматривать как инвестицию, но основной бизнес компании остаётся главным драйвером роста котировок акций. В случае MicroStrategy инвестиции в биткоин заменили основной бизнес, так как баланс криптовалюты в несколько раз больше капитализации компании от основного бизнеса. Такие компании будут ходить вслед за ростом/падением биткоина, то есть акции будут очень волатильными и непредсказуемыми.2. Компании, которые создают инфраструктуру для криптовалюты. К сожалению, на Санкт-Петербургской бирже их не так много. В основном это полупроводниковые компании, ориентированные на создание мощных графических карт — NVIDIA, AMD и TSM. Мощные графические карты используются майнерами для того, чтобы быстрее разгадать «крипторебус» и смайнить блок, чтобы получить вознаграждение. В целом эта тема изжила себя еще пару лет назад, когда майнить биткоин можно было при помощи домашней установки. Сейчас это невозможно, и весь рынок майнинга криптовалют более схож с олигополией, где 80% принадлежит частным площадкам в Китае.3. Компании, которые развивают экосистему для полноценного ввода криптовалют в повседневный обиход. Это, конечно же, крупные финтех игроки, давно известные рынку — PayPal, Visa и Mastercard. Такие компании имеют огромную базу клиентов, как пользователей, так и подключенных компаний. Немаловажную роль играет и их близость к власти, и плотное сотрудничество по направлению легализации криптовалют как платежного средства.ВыводЕсли и ставить на рынок криптовалют, то лучшим выбором остаются крупные финтех компании — PayPal, Visa и Mastercard. Они позволяют выстроить экосистему и интегрировать криптовалюты в повседневную жизнь. У них есть и обширная база клиентов, и опыт взаимодействия с властями по всему миру, и средства на реализацию экосистемы. Именно создание экосистемы — долгосрочная инвестиционная ставка на растущий рынок криптовалют.Простая покупка биткоина или другой критовалюты сегодня выглядит не больше, чем медийный жест. Это сродни непредсказуемой инвестиции. С 24 февраля биткоин вырос на 10% с 45 до 50 тысяч долларов, а пока я писал эту статью, он упал на 1 000 долларов в цене. Такая волатильность не позволяет компании свободно распоряжаться деньгами и ставит её в позицию повышенной неопределенности, делая инвестиции более рискованными.Статья написана в соавторстве с аналитиком Дмитрием Новичковым

Новые рекорды Биткоина

Хотя Биткоин и фиатные — то есть традиционные — валюты не совсем эквивалентны с точки зрения расчёта их капитализация, мы можем приблизительно оценить, где BTC находится в мировом валютном рейтинге. Для этого нужно сравнить его рыночную капитализацию с денежной массой фиатных валют M0. Напомним, денежный агрегат M0 — это общая стоимость всех банкнот, монет и других заменителей денег, которые можно легко конвертировать в наличные. Показатель M0 также широко известен как «узкие деньги».

Доллар США (USD) в настоящее время является самой крупной фиатной валютой в обращении. По данным Федеральной резервной системы США, в обращении находятся банкноты и монеты Федерального резерва на сумму 1.95 триллиона долларов, из которых более трех четвертей составляют банкноты по 100 и 20 долларов.

Сильный Биткоин

Далее идёт евро (EUR) — относительно новая валюта, которая была запущена в 2002 году и теперь используется в большей части Европы и большинстве стран-членов ЕС. Как и ФРС США, Европейский центральный банк (ЕЦБ) постоянно обновляет информацию о количестве банкнот и монет евро, которые он вводит в обращение. Согласно официальной статистике, на момент последнего обновления в ноябре 2020 года в обращении находилось чуть более 1.4 триллиона евро, сообщает Decrypt. С момента первого введения евро эта сумма выросла более чем в три раза.

Третье и четвёртое места занимают китайский юань и японская иена. Их показатели эквивалентны 1.26 и 1.1 триллиона долларов соответственно.

Китайский юань

Перейдем к Биткоину, который расположился бы на пятом месте в этом рейтинге. К сегодняшнему дню уже добыто более 18.595 миллиона BTC, каждая монета сейчас оценивается примерно в 39 562 доллара. Таким образом, денежный агрегат M0 для Биткоина составляет 734 миллиарда долларов, что как минимум вдвое меньше японской иены. При текущей рыночной капитализации Биткоину потребуется рост хотя бы на 200 процентов, чтобы стать крупнейшей валютой в мире.

При нынешних показателях Биткоин также находится на восьмом месте среди крупнейших компаний мира по рыночной капитализации. Сейчас он в том числе уступает Tesla и Facebook, хотя на фоне недавнего роста криптовалюта уже успела их опередить.

Рейтинг компаний по капитализации

Поделитесь своим мнением на этот счет в нашем крипточате миллионеров. Также не упустите возможность заглянуть к нам в , где появляются статьи, которых нет на сайте.

Заключение

Капитализация Биткоина – непостоянный параметр. Она постоянно находится в динамике и не имеет фиксированного значения. Например, сегодня рыночная капитализация Биткоина составляет $170.6 млрд, но уже завтра этот показатель может существенно измениться в ту или иную сторону. Все зависит от тенденции рынка.

Сейчас криптовалютный рынок начал постепенно восстанавливаться. После длительного падения Биткоин демонстрирует бычий тренд. Правда, с непродолжительными периодами коррекции. Цена может измениться в результате любого события, которое прямо или косвенно влияет на рейтинг проекта. Закрытие биржи, взлом кошельков или даже попытка взлома могут привести к резкому обвалу курса. Поэтому прогнозировать курс криптовалют крайне сложно, ведь в любой момент может что-то произойти, и цена устремится вниз.

Источники

Похожие записи:

Видеокарта nvidia gtx 1080 в майнинге Trt 1 Изготовление корпуса для фермы Курс нигерийской найры Сколько стоит биткоин в 2018 в рублях Msi radeon rx 5600 xt gaming x обзор: спецификации и цена