Индекс страха и жадности: что это такое и где посмотреть, чтобы не прогадать с вложением средств?

Точность индекса страха и жадности биткоина

Рассмотрим пару примеров работы индекса в прошлом:

• 6 января 2021 года – максимальный показатель жадности (95 пунктов), когда цена биткоина пробила отметку $40 000, а после этого опустилась до $30 000
• Декабрь 2018 года – максимальный показатель страха (10 пунктов), когда цена биткоина достигла так называемого ДНА около $3000 и через три месяца поднялась до $13 000

То есть, индекс жадности и страха сигнализировал о хороших точках входа в рынок биткоина или выхода из него. Таким образом, данный индекс – это удобный для инвестиций инструмент, собравший в себя всю самую нужную информацию, на основе которой можно принять решение – покупать биткоин или продавать его.

Самым лучшим сайтом для просмотра индекса считается сайт Alternative.me (https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index)

Здесь также есть всеобъемлющая информация о критериях индикатора, которая обновляется раз в 24 часа.

Резюмируем

Индекс страха и жадности биткоина помогает участникам рынка лучше понять настроения других инвесторов и определить некоторые тренды. Более того, на основе индекса мнногие аналитики выстраивают различные стратегии, а трейдеры активно используют в дей-трейдинге. Мы рекомендуем использовать индекс в тандеме с другими индикаторами, например, средние скользящие или RSI.

Напомним, недавно мы рассказали почему не работают обучающие курсы по трейдингу и перечислили пять лучших индикаторов, используемые биткоин-трейдерами.

 4 

Это также будет Вам интересно:

• ЦБ выразил скептическое отношение к покупке криптовалют в инвестиционных целях
• Эксперты: анонсированные запреты со стороны ЦБ РФ ударят по биткоин-обменникам и майнерам
• CEO Binance заявил о готовности биржи отойти от модели децентрализованного управления
• В Польше задержали бывшего главу крупнейшей российской криптобиржи в Wex Дмитрия Васильева
• Вассёр поддержал идею предоставления машин новичкам в первой тренировке Гран-при

Жадность против надежды

Некоторые ученые не согласны с мнением о том, что жадность и страх являются основными эмоциями, движущими финансовыми рынками.

По словам психолога Лолы Лопес, хотя страх действительно является решающим фактором, движущим финансовые рынки, большинство инвесторов реагируют не столько на жадность, сколько на надежду. Лопес указывает, что страх, в отличие от надежды , побуждает инвесторов концентрироваться на убыточных инвестициях, в то время как надежда делает полную противоположность. Кроме того, считается, что надежда и страх изменяют то, как инвесторы оценивают другие возможности. Страх побуждает инвесторов спрашивать: насколько это может быть плохо? , в то время как надежда: насколько хорошо это может быть? . В этом случае страх побуждает инвесторов повышать безопасность, а надежда побуждает инвесторов подчеркивать потенциал.

Страх рынка — одна из самых сильных эмоций на финансовых рынках. Страх может привести к краху рынка. Страх рынка не является случайным. Обычно он анти-настойчивый, но во время кризиса становится более стойким, что указывает на влияние эффектов толпы. Тот факт, что долгосрочные характеристики рыночного страха изменчивы и меняются с течением времени, является важным результатом, который может привести к лучшему пониманию поведения финансового рынка. Страх упустить может привести к пузырям цен.

PlanB рассеивает FUD

Известный биткоин-аналитик PlanB своим последним твитом развеял миф о медвежьем рынке. Он опубликовал график S2FX, на котором видно, что текущая структура рынка больше похожа на картину 2013 года, чем на цикл 2017 года.

Эксперт отметил, что внутренняя движущая сила биткоина, сформированная за счет халвингов, уже обусловила пятикратный рост курса монеты за последние полгода. Он подчеркивает, что это произошло несмотря на повсеместный FUD (страх, неуверенность и сомнения). По словам PlanB, ни экзит-скам турецкой биржи, ни паника вокруг налогов в США, ни решение Tesla закрыть продажу электромобилей за биткоины, не помешало биткоину подорожать в пять раз за полгода.

Более того, он подчеркивает, что рынок сейчас находится в середине цикла. На это указывает не только его модель stock-to-flow, но и ончейн-показатели. Редакция Mining-cryptocurrency.ru ранее уже сообщала о том, что многие ключевые индикаторы ончейн-анализа не подтверждают медвежий разворот в средне и долгосрочной перспективе.

Наконец, он резюмирует, что в ближайшие шесть месяцев курс биткоина может вырасти еще в пять раз.

Как заработать на страхе и не потерять на жадности?

Индикатор страха и жадности показывает, когда рынок достиг дна или вершины и готов развернуться.

Криптовалютный рынок находится в состоянии страха уже больше месяца. В такие периоды инвесторы избавляются от криптовалюты, цены падают и… создают условия для выгодной покупки.

Чэнь Лиминь, финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund, подчеркивает, что на рынке время от времени рациональность уступает место иррациональности. Это заложено в природу человека, в механику формирования цен на рынке.

Между тем, криптовалютный рынок больше других подвержен этим колебаниям, потому что здесь для профессиональных инвесторов еще невелика.

Затяжной рынок страха считается благоприятным временем для инвестиций в криптовалюту, потому что большинство токенов уже сильно недооценены. Пока эмоциональные игроки поддаются панике и теряют деньги, хладнокровные киты ищут возможности для покупки. Как только число таких оптимистов достигает критической массы, тренд разворачивается.

В обратную сторону это тоже работает: на жадном рынке инвесторы агрессивно покупают, толкая цены вверх. Через некоторое время актив становится переоцененным, то есть неоправданно дорогим. Желающих купить по заоблачной цене становится меньше, зато появляются те, кто уже прилично заработал и теперь хочет зафиксировать прибыль, продав актив. С каждым днем их становится больше и больше. Сначала рынок подвисает в одной точке, потом начинает со скрипом разворачиваться и двигаться вниз, быстро набирая темп. Наступает коррекция.

Стратегия тут простая: покупать, когда индикатор страха и жадности в красной зоне (рынок в панике), и продавать, когда стрелка находится в зеленой зоне (рынок в эйфории).

To sum up

As you see, fear and greed indices in crypto and traditional markets are quite similar on the face of it, but very different intrinsically. 

The key difference between them is, of course, the markets they were designed for. The traditional crypto fear and greed index covers long-established markets and comprises parameters that simply cannot be solely applied to the index reflecting the sentiment solely towards Bitcoin. 

For example, you cannot take into account the stock price breadth indicator. As opposed to the crypto fear and greed index, this covers the volume of manifold shares trading in stocks.

The second important difference to remember about two of the indices is that Bitcoin is too volatile. This is the reason why you have to use technical as well as additional indicators. 

A good illustration of that is a hustle on social media: Bitcoin dominance rates or Google trends.

That is to say, if you were a developer of a crypto or traditional fear and greed index, what would you factor in while assessing the markets?

Of course, everything made by other people cannot be considered as the ultimate truth. The more experience you have, the more indicators you’d probably use and be less satisfied with existing solutions. 

Simply remember that the current services are just one more perspective on the market’s state, and you will be at peace. To have any index is better than having no index at all, isn’t it? 

Fear and greed index in traditional trading

One of the richest traders on the planet Warren Buffet said, “Investors should remember that excitement and expenses are their enemies. And if they insist on trying to time their participation in equities, they should try to be fearful when others are greedy and greedy only when others are fearful.”

Fear and greed have been present in the market since exchanges were born. In fact, these emotions are so natural for market participants that they can be viewed now as a part of behavioral economics — the discipline that studies the effects of psychological, emotional and a few more factors influencing individuals while they make economic decisions.

Keeping that in mind, CNN Money has developed the so-called fear and greed index for traditional markets. Let’s take a look at the seven indicators presented on the company’s page: 

• Stock Price Momentum : the S&P 500 (SPX) versus its 125-day moving average
• Safe Haven Demand : the difference in returns for stocks versus treasuries
• Stock Price Strength : the number of stocks hitting 52-week highs and lows on the New York Stock Exchange
• Stock Price Breadth : the volume of shares trading in stocks on the rise versus those declining.
• Put and Call Options : the put/call ratio, which compares the trading volume of bullish call options relative to the trading volume of bearish put options
• Junk Bond Demand : the spread between yields on investment-grade bonds and junk bonds
• Market Volatility: The VIX (VIX), which measures volatility

All these indicators use scales from 0 to 100 where readings 0 to 49 indicate fear, and a reading from 51 to 100 shows that investors are greedy. 50 is a neutral number. 

To calculate the fear and greed index, a computer takes an equal-weighted average of those seven indicators.

According to CNN Business, too much fear can sink stocks well below their intrinsic value, but when investors get greedy, they can bid up stock prices far above what they should be worth. 

That’s why some traders consider an extremely low reading level of the index as a good buying opportunity, while a high reading level might mean that this is the right momentum to sell — which coincides with Warren Buffet’s theory.

Где выгоднее покупать биткоин? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также Binance самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Рейтинг криптовалютных бирж:

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж:

Самые последние новости криптовалютного рынка и майнинга:

Исследование Fidelity: 52% крупнейших инвесторов уже владеют криптовалютой

«Народная партия» Канады выступила с критикой Центробанка и поддержала биткоин

Эмитенты стейблкоинов обязаны обеспечить свободную конвертацию токенов в фиат

Создатель биткоина Сатоши Накамото увековечен в виде бронзовой статуи в Венгрии

Как изменилась комиссия за транзакции в сети Ethereum после обновления London?

The following two tabs change content below.

Mining-Cryptocurrency.ru

Материал подготовлен редакцией сайта «Майнинг Криптовалюты», в составе: Главный редактор — Антон Сизов, Журналисты — Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн.
Отказ от ответственности: все материалы на сайте Mining-Cryptocurrency.ru имеют исключительно информативные цели и не являются торговой рекомендацией или публичной офертой к покупке каких-либо криптовалют или осуществлению любых иных инвестиций и финансовых операций.

Новости Mining-Cryptocurrency.ru

• Исследование Fidelity: 52% крупнейших инвесторов уже владеют криптовалютой — 18.09.2021
• «Народная партия» Канады выступила с критикой Центробанка и поддержала биткоин — 18.09.2021
• Эмитенты стейблкоинов обязаны обеспечить свободную конвертацию токенов в фиат — 18.09.2021
• Создатель биткоина Сатоши Накамото увековечен в виде бронзовой статуи в Венгрии — 18.09.2021
• Как изменилась комиссия за транзакции в сети Ethereum после обновления London? — 18.09.2021

Страх и жадность в торговле: советы трейдеров

Мы уже разобрались, что страх и жадность являются двумя главными движущими эмоциями на рынке. Страх рождается при возникновении мыслей о том, что сделку не получится открыть вовремя или, например, придется закрыть раньше, ещё до достижения стопа или лимита.

Жадность, аналогично страху, может воздействовать на принимаемые в торговле решения: заставлять увеличивать кредитное плечо, играть по-крупному, игнорировать риски. Самый простой способ для контролирования страха – не рисковать суммой больше той, с которой вы можете комфортно расстаться. У одних маржинальных трейдеров это может быть 1-2% от всего капитала, у других – 5-10% и даже более.

Необходимо понизить свое отношение к вкладываемым деньгам до уровня «а нам всё равно», чтобы потом не испытывать приступы паники при неожиданных колебаниях курса. Следует торговать и соображать в рамках выбранной стратегии, не обращая внимания на прошлые неудачи в недавних сделках. При этом не стоит заимствовать чужие стратегии, поскольку то, что работает у других, может не подойти вам.

В разработке плана торговли следует учитывать не только уровень индекса жадности и страха cnn, но и персональные факторы, включая образ мышления, опыт торговли, образование и стрессоустойчивость. Также не забывайте по мере изменения ситуации на рынке вносить адаптационные правки в свою стратегию.

Начинающим трейдерам первые несколько лет стоит вести личный торговый журнал для учета и анализа совершенных сделок. На основе полученной информации можно совершенствовать свою стратегию и придумывать новые, более действенные решения. Кроме того, так вы сможете собрать список своих самых частых ошибок, от которых нужно избавиться. Из общих советов начинающему криптотрейдеру следует выделить:

• Используйте одни финансовые инструменты до полного овладения ими.
• Торгуйте регулярно в установленные периоды.
• Устанавливайте один % на все начальные сделки.

How the Fear and Greed Index Works

The fear and greed index is a tool used by some investors to gauge the market. It is based on the premise that excessive fear can result in stocks trading well below their intrinsic values while, at the same time, unbridled greed can result in stocks being bid up far above what they should be worth. Some skeptics dismiss the index as a sound investment tool as it encourages a market timing strategy rather than a buy-and-hold strategy.

The CNN fear and greed index examines seven different factors to establish how much fear and greed there is in the market. They are:

1. Stock Price Momentum — A measure of the Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) versus its 125-day moving average (MA).
2. Stock Price Strength — The number of stocks hitting 52-week highs versus those hitting 52-week lows on the New York Stock Exchange (NYSE).
3. Stock Price Breadth — Analyzing the trading volumes in rising stocks against declining stocks.
4. Put and Call Options — The extent to which put options lag behind call options, signifying greed, or surpass them, indicating fear.
5. Junk Bond Demand — Gauging appetite for higher risk strategies by measuring the spread between yields on investment-grade bonds and junk bonds.
6. Market Volatility — CNN measures the Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) concentrating on a 50-day MA.
7. Safe Haven Demand — The difference in returns for stocks versus treasuries.

Each of these seven indicators is measured on a scale from 0 to 100. The index is computed by taking an equal-weighted average of each of the indicators. A reading of 50 is deemed neutral, while anything higher signals more greed than usual.

There is also a crypto fear and greed index that is published by the website Alternative.me. According to the website, crypto market behavior is just as emotional as traditional markets. When the market is bullish, people can experience fear of missing out. Also, people often sell their coins as part of an irrational reaction to seeing red numbers. Similar to the CNN index, if the index shows «extreme fear,» it can be a sign that investors are too worried, but this could be a buying opportunity. If the index shows that investors are getting «too greedy,» that means the market is due for a correction.

Страх и жадность финансовых рынков

Деньги нужны нам, чтобы выжить, поэтому мы так остро реагируем на все, что с ними связано. На финансовых рынках, там, где люди все время теряют или зарабатывают деньги, эмоции зашкаливают.

Их две — жадность и страх — и они решают все. Когда на рынке все хорошо, инвесторов одолевает жадность, они слушают истории о том, как кто-то разбогател за два дня и скупают все, до чего могут дотянуться. Никто не хочет остаться чужим на празднике жизни.

Страх не менее заразен. Он побуждает людей в спешке избавляться от недавно купленных активов, часто они ведут себя неадекватно, поддаваясь настроению толпы и страху все потерять.

Данные для определения Индекса страха и жадности

Теперь, когда мы узнали, что представляет собой данный индекс, и какую информацию о рынке он может сообщить, пора разобраться с его составляющими. А точнее – выделить параметры, которые определяют уровень страха или жадности. Каждый из них оценивается поденно одним и тем же методом, чтобы наиболее четко отразить положение дел на рынке и текущие настроения. Сейчас инструмент успешно применяется для биткоина, но предполагается разработка отдельных индексов для самых популярных альткоинов в ближайшем будущем. Для определения значения индекса страха и жадности в расчет берутся следующие факторы:

• Волатильность BTC;
• Объем торгов на рынке + импульс;
• Упоминания в социальных медиа;
• Попадание в тренды Google;
• Данные опросов;
• Доля BTC на рынке.

Волатильность (25%)
Измеряется текущая волатильность и максимальные просадки BTC, производится сравнение с соответствующими средними значениями за последние 30 и 90 дней. Необычный всплеск волатильности – это признак «пугающего» рынка.

Импульс / Объем рынка (25%)
Измеряется текущий объем и рыночный импульс (опять же по сравнению со средними показателями за последние 30/90 дней), затем эти два значения соотносятся. Как правило, если ежедневно на фоне позитивных условий на рынке фиксируются высокие объемы покупок, это означает, что игроки рынка проявляют излишнюю жадность (ведут себя слишком по-бычьи).

Социальные сети (15%)
На данный момент этот параметр определяется анализом в Twitter. В этой соцсети собираются и подсчитываются сообщения с различными хэштегами по каждой монете; затем анализируется, насколько быстро и активно пользователи реагировали на эти сообщения за определенные периоды времени. Необычно активная реакция приводит к росту интереса общественности к монете и, на взгляд разработчиков, отражает жадность игроков рынка.

Опросы (15%)
Совместно с платформой strawpoll.com разработчики Индекса жадности и страха проводят еженедельные опросы и узнают, как люди воспринимают текущую ситуацию на рынке. В каждом опросе принимает участие 2000-3000 человек, и таким образом формируется представление о настроении крипто инвесторов.

Доминирование (10%)
Доминирование монеты – это что-то похожее на долю монеты в общей рыночной капитализации. В случае с Биткоином: разработчики считают, что рост доминирования Биткоина вызван страхом чрезвычайно спекулятивных инвестиций в альткоины, поэтому Биткоин становится все более безопасным инструментом сохранения капитала. И наоборот, когда доминирование BTC уменьшается, это значит, что люди проявляют излишнюю жадность, вкладывая деньги в более рискованные альткоины, мечтая о возможности поучаствовать в новом крупномасштабном бычьем ралли. Стоит отметить, что рост доминирования любого альткоина, наоборот, вызывает больший интерес к монете и может привести к чрезвычайно бычьему / жадному поведению на рынке этой конкретной монеты.

Тренды (10%)
Анализируются данные Google Trends по различным поисковым запросам, связанным с Биткоином

Особенное внимание уделяется изменению объемов поисковых запросов, а также рекомендуемым и популярным запросам на данный момент. Например, проверка слова «Биткоин» в Google Trends всего лишь отразит популярность запроса (объем поисковых запросов)

Но, например, на данный момент (29.05.2018) количество запросов «манипулирование ценой Биткоина» в смежном разделе увеличилось на 1,550%. Это явный признак страха на рынке, и этот факт отражается в показателе индекса.

7 Different Factors to Score Investor Sentiment

CNN looks at seven different factors to score investor sentiment on a scale of 0 to 100—extreme fear to extreme greed, respectively:

1. Stock Price Breadth: How far has share volume advanced or declined on the New York Stock Exchange (NYSE)? Here, the FGI relies on data from the McClellan Volume Summation Index.
2. Market Momentum: How far is the S&P 500 above or below its 125-day average?
3. Junk Bond Demand: Are investors pursuing higher-risk strategies?
4. Safe Haven Demand: Are investors rotating into stocks from the relative safety of bonds?
5. Stock Price Strength: What is the tally of stocks hitting 52-week highs as compared to those at one-year lows?

Market Volatility: Here CNN employs the Chicago Board Options Exchange’s Volatility Index (VIX), concentrating on a 50-day moving average.

Put and Call Options: To what extent do put options lag behind call options (greed) or surpass them (fear)? Put options allow investors to sell stocks at an agreed price on or before a specified date, while call options work the same way, only investors use them to buy stocks.

If used properly, the Fear and Greed Index can be used as a guide for making profitable investments. Here are some do’s and don’t’s when using the FGI to help you invest.

Do’s

• Use it to determine the best time to enter the market.

• Time your investment entry point for when the index dips toward fear.

• Watch for companies that are undervalued.

Don’t’s

• Use the index to determine short-term gain.

• Invest when greed is high.

• Abandon a stock too quickly before making a profit.

Как измерить эмоции инвесторов

Влияние эмоций на финансовые рынки настолько очевидно, что рано или поздно кто-то должен был создать инструмент, позволяющий измерять настроения инвесторов. И его изобрели аналитики портала финансовых новостей CNNMoney.com.

Индикатор получил название . Он показывает, справедливо ли оценен фондовый рынок и как сильно инвесторы готовы рисковать в данный момент. Низкие значения Индекса — значит, на рынке беспокойно, желания ввязываться в рискованные проекты нет. Высокие показатели — рынок переоценен, а инвесторы более беспечны.

Индекс варьируется от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность) и высчитывается на основании семи других показателей.

1 волатильности фондового рынка (Market Volatility)

Этот инструмент создан Чикагской биржей опционов (Chicago Board Options Exchange или CBOE). Более высокие показатели индекса указывают на преобладание страха, более низкие — жадности. В начале кризиса в марте 2020 года, этот показатель доходил до 66. Сейчас он находится на уровне между 20 и 30, сообщая, что рынок более-менее стабилен.

2 опционов put-call на CBOE (Put and Call Options)

Низкое значение индекса (когда преобладают торги call-опционами) свидетельствует о жадности инвесторов и наоборот. Сейчас этот показатель составляет до 0,5, в разгар рынка страха в марте 2020 года — 1,28. Тем не менее, отмечают аналитики, держится один из самых высоких уровней put-покупок за последние два года — а это указывает на крайний страх.

3 рыночного импульса (Market Momentum)

Измеряется путем сравнения индекса с его же средним скользящим 125-дневным показателем. Если индекс ниже 125-дневного, на рынке преобладает страх, если выше, как сейчас, инвесторы жадничают.

4 силы курса акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (Stock Price Strength)

Определяется соотношением количества акций, достигших 52-недельного максимума и 52-недельного минимума. Чем выше полученный коэффициент, тем больше оптимизма и жадности. Сейчас максимум примерно на 10% выше.

5 ширины котировок акций (Stock Price Breadth)

Определяется сравнением количества растущих и падающих акций на NYSE с помощью осциллятора Макклеллана — индикатора, фиксирующего разброс рынка. Этот показатель в последние месяцы колеблется между «нейтральным» и «жадным».

6 Спрос на надежные активы (Safe Haven Demand)

Когда инвесторам страшно, они отказываются от риска и переводят активы в безопасную гавань — активы-убежища, вроде золота и казначейских облигаций США. Но за последние 20 торговых дней акции превзошли облигации на 3,36% (состоянием на 16 марта). Однако, пишут аналитики CNN, это близко к самым слабым показателям акций по сравнению с облигациями за последние два года и указывает на то, что инвесторы начинают уходить из рискованных акций в целях безопасности облигаций.

7 Спрос на мусорные облигации (Junk Bond Demand)

Инвестиции в облигации компаний, не имеющих солидной деловой репутации, свидетельствует о том, что инвесторы придерживаются более рискованных стратегий. Сейчас разница в доходности между мусорными и более безопасными корпоративными облигациями составляет всего два процентных пункта, при том что в феврале доходность рынка бросовых облигаций впервые за всю историю опустилась ниже 4%. Сегодня этот показатель около 4%. Это означает, что мы находимся на жадном рынке, во время которого инвесторы готовы к более низким премиям.

Похожие записи:

Разбираемся, что такое спотовый баланс на binance Как майнить monero Кошелек webmoney: от регистрации до вывода наличных Powercolor red devil radeon rx 580 vs powercolor red dragon radeon rx 580 8gb 21 коинс интернет магазин монет Обзор и тестирование gigabyte geforce rtx 2070 super gaming oc