Price action: уровни поддержки / сопротивления

Фокусируйтесь на вопросах, имеющих значение

Давайте все проясним с помощью текущего примера из реальной жизни. Исследуем текущее расхождение денежно-кредитной политики между двумя очень близкими центральными банками — Резервным банком Австралии (РБА) и Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ).

  • Глобальный прогноз инфляции сбалансирован
  • Австралийская инфляция была довольно низкой
  • Рост временно замедлился
  • Сектор недвижимости стал сильнее
  • Условия торговли улучшились
  • Высоко оцененный AUD вызывает озабоченность
  • это третье снижение в 2016 году было в значительной степени продиктовано необходимостью обесценить киви, которая стала «выше, чем необходимо для сбалансированного экономического роста»
  • чрезмерная инфляция цен на жилье
  • многочисленные источники неопределенности на международной арене, поэтому денежно-кредитная политика должна быть аккомодационной
  • инфляция еще не выросла до цели 3%

Так что уже присутствовала определенной степени дивергенция между двумя центральными банками..

так почему же валютный курс AUDNZD, не пошел в тренде вверх прямо с декабря 2016 года? Ответ заключается в том, что все внимание рынка было сфокусировано на избрании президента Трампа и его потенциальных первых политических шагах в новом году. Поэтому все внимание было на USD, так как большинство центральных банков мира обсуждали «внешние риски», связанные с неопределенностью на политической сцене США

Тем не менее, высокие ожидания, подтолкнувшие вверх USD с начала ноября, исчерпали свое влияние, и теперь USD нуждается в новом катализаторе. Таким образом, другие факторы вернулись в игру.

  • недавний рост AUD не является причиной для беспокойства
  • это движение в наших торговых условиях повышает в данный момент наш национальный доход, что является хорошей новостью
  • Это гораздо более лучшая ситуация, чем была в течение последних четырех лет, когда каждый год она падала.
  • валютный курс продолжает оставаться выше необходимого для сбалансированного роста и, вместе с низким уровнем мировой инфляции, продолжает генерировать отрицательную инфляцию во внешнеторговом секторе. Необходимо снижение валютного курса.
  • мы приняли довольно нейтральную позицию ослаблением в Ноябре, потому что у нас была заложенная 20% вероятность снижения ставки, теперь мы удалили ее.

Это представляется, как растущее расхождение между политикой центральных банков, и это то, что привело к росту AUDNZD выше максимумов Ноября, когда РБНЗ понизил ставку.

Уровни, как место для размещения защитных стопов и мест для взятия прибыли

Мы можем искать продажи или покупки в свинг-точках, даже, если они не являются частью тренда.

Рынки проводят большую часть своего времени консолидации и в торговом диапазоне, так что нужно искать места для входа в сделку в разных состояниях рынка, а не только, когда рынок находится в тренде.

Мы можем просто использовать последние свинг хай или свинг лоу для определения места, куда мы спрячем стоп, в следующей сделке. Чтобы было понятнее, посмотрите на пример графика ниже.

На рисунке обратите внимание на область, где цена пошла ниже, пробив уровни поддержки (первые два розовых прямоугольника и овал со стрелочкой), теперь же эти уровни выступают в качестве сопротивления — цена часто откатывает от них. Можно рассматривать продажи около этих уровней или чуть ниже

Можно рассматривать продажи около этих уровней или чуть ниже.

Таким образом, построенный уровень нужен для определения места, где можно войти в сделку. Также очевидно, что если цена пробивает это уровень, то торговая установка согласно которой мы вошли в рынок больше недействительна. К примеру,  на графике, если цена закрепится выше уровня 5810, то скорее всего начался восходящий тренд и нужно закрывать сделку на продажу.

Отсюда вывод очевиден — нужно разместить стоп лосс чуть выше этого уровня.

Также, можно использовать последние свинг-точки (уровни) для места установки тейк профита. Посмотрите на приведенный выше пример.

Сильные уровни поддержки и сопротивления

Одна из характеристик ключевого уровня – сила. Она представляет собой меру, указывающую на способность сдерживания и разворачивания ценовой динамики. Чем больше раз произошел разворот цены от уровня (отбитие), тем большей силой обладает уровень.

Рисунок 5. Движение цены внутри канала, сформированного сильной поддержкой и сильным сопротивлением.

Слабым уровнем можно считать тот, от которого цена отбилась менее 3-х раз (рис. 5). Таких слабых уровней на ценовом графике может быть до 80% от общего количества уровней, построенных по всем правилам. Поэтому необходимо сортировать слабые уровни от сильных и не наносить их на график.

Вообще, любой значимый уровень должен быть практически сразу заметен – для его идентификации не нужно проводить долгий анализ ценового графика.

Рисунок 6. Слабый уровень сопротивления (красная прямая), сформированный при ложном пробитии, который не следует учитывать и отмечать.

Одной из ошибок является отметка уровня пика или впадины, сформировавшейся на ложном пробое, соответственно, УС или УП (рис. 6). Для фильтрации таких уровней можно использовать ширину канала, который сформирован между УС и УП. Как правило, ширины каждого канала практически идентичны. А при ложном пробитии цена чаще всего не проходит расстояние, превышающее 50% от ширины канала.

Рисунок 7. Определение силы уровней поддержки и сопротивления по скорости отскока от них цены.

Важно учитывать скорость цены при отбитии от уровня – чем быстрее она от него отскочила (отскок сформировался из длинных свечей), тем он сильнее (рис. 7)

Интенсивный отскок указывает на высокую активность покупателей на УП и продавцов на УС и наличие у них существенного потенциала для формирования отскока в будущем.

Рисунок 8. Свечные разворотные паттерны для определения силы уровней поддержки и сопротивления.

Объективно оценить силу ключевого уровня можно по свечным фигурам, которые формирует цена вблизи этого уровня. Например, если цена приблизилась к уровню и сформировала разворотный паттерн, то, вероятнее всего, произойдет ее отбой (рис. 8). В ином случае повышается вероятность пробоя уровня, который может быть как истинным (цена продолжит движение до следующего уровня), так и ложным (цена вернется в покинутый ею канал).

Динамические уровни поддержки и сопротивления

Под динамическими уровнями подразумеваются скользящие средние. Скользящая средняя движется вверх или вниз в соответствии с тем, что делает цена.

Для скользящей средней можно установить количество баров за который она может быть построена или период времени.

Ниал Фуллер предпочитает использовать ЕМА (экспоненциальные скользящие средние) с периодами 21 и 50 , размещая их, в основном, на дневном графике и на недельном.

Эти EMA хороши для быстрого определения тренда рынка и для присоединения к этому тенду.

Можно наблюдать, как цена тестирует скользящую среднею,  пробивает выше или ниже, а затем искать точку входа около этой скользящей средней.

Для примера рассмотрим график с установленной EMA 50, которая нужна для определения тренда, а также поиска точек входа.

Будем искать сигнал на продажу на таймфреймах 1 час, 4 часа или дневном около этого уровня или при тестировании его, чтобы войти в нисходящий тренд.

ЕМА 21 можно использовать таким образом, как показано на рисунке ниже. Имейте в виду, что чем короче период EMA, тем чаще цена будет взаимодействовать с ней. Так, в менее волатильном рынке можно использовать более короткий период ЕМА, например как 21, а не более, чем 50.

Почему поддержка и почему сопротивление?

На бирже всегда есть те, кто покупает дешево и продает дороже. Таких трейдеров еще называют быками. Их основная задача — сделать спрос на товар выше предложения, тогда цена повысится. Уровень спроса — это и есть уровень поддержки.

Еще на бирже есть те, кто зарабатывает на падении стоимости. Это трейдеры-медведи. Они увеличивают предложение над спросом, из-за чего цена идет вниз. Уровень предложения также принято называть уровнем сопротивления.

Когда цена обваливается максимально низко, трейдеры-быки начинают активно покупать. В этот момент медвежий тренд меняется на бычий. Стоимость достигает минимального значения, ниже она не пойдет, потому что быки как бы «поддерживают» ее своим спросом. Потом товар становится все дороже и дороже. В какой-то момент он станет слишком дорогим — тогда на рынке опять изменится тренд. Дороже товар не станет, потому что этому будут «сопротивляться» медведи.

На каких таймфреймах необходимо строить горизонтальные уровни?

Построение уровней необходимо начинать с больших таймфреймов и постепенно двигаться ниже до того таймфрейма, на котором вы планируете вести торги.

Daily — самый надежный таймфрейм, и он используется всеми без исключения крупнейшими участниками рынка. Это банки, инвестиционные фонды, то есть те участники рынка, которые способны повлиять на изменение спроса и предложения и тем самым сдвинуть цену в том или ином направлении. Эти участники рынка торгуют Daily, поскольку в отличие от частного трейдера, они зачастую не могут открыть позицию необходимого объема в один клик мыши. По этим причинам, я рекомендую начинать анализировать рынки с дневного таймфрейма.

Крупные трейдеры могут накапливать позицию продолжительное время для того чтобы получить оптимальные цены при открытии, это же касается и выхода из рынка, когда позиции могут закрываться в течении нескольких дней. Такое часто происходит около ключевых уровней дневного таймфрейма

Следовательно, самые надежные сигналы формируются на Daily и важно понимать на этом таймфрейме

Если вы торгуете Daily, то построение уровней на этом таймфрейме важно для дальнейшего понимания карты рынка и потенциала движения цены в том или ином направлении. Если вы торгуете на меньшем таймфрейме, например, на H1, важно понимать в каком направлении торгуют крупнейшие трейдеры, как развивается тенденция на Daily

Впоследствии необходимо будет перейти на H1 и точно так же начать строить уровни и, отталкиваясь от этого, искать на этом таймфрейме на повышение, либо на понижение

Если вы торгуете на меньшем таймфрейме, например, на H1, важно понимать в каком направлении торгуют крупнейшие трейдеры, как развивается тенденция на Daily. Впоследствии необходимо будет перейти на H1 и точно так же начать строить уровни и, отталкиваясь от этого, искать на этом таймфрейме на повышение, либо на понижение

Качество сигнала на меньшем таймфрейме в направлении основной тенденции, т.е. тенденции на дневном таймфрейме, будет гораздо выше и у вас появится возможность получить отличное отношение профит-лосс. Это даст вам шанс искать точки входа в рынок, в которых риск будет на порядок меньше, чем потенциал возможной прибыли.

Стратегия “ретест поддержки/сопротивления”

Эта стратегия также хорошо работает в случае трендовых движений. Задача трейдера опять состоит в том, чтобы дождаться истинного прорыва поддержки или сопротивления.

Особенность стратегии “ретест поддержки/сопротивления” состоит в том, что после прорыва уровня сделка открывается не сразу. Покупку или продажу следует совершать лишь после того, как цена развернется, протестирует пробитый уровень и снова устремится в первоначальном направлении.

Ниже представлены примеры, иллюстрирующие данную стратегию.

Ретест поддержки

На рисунке видно, как цена валютной пары EURUSD пробивает поддержку. Спустя какое-то время она возвращается к отработанному уровню. Не сумев повторно пробить его, цена отскакивает. Подобная ситуация благоприятна для продажи.

В данном случае мы наблюдаем пример того, как сопротивление становится поддержкой. Подобное развитие событий наблюдается довольно часто и указывает на значимость пробитого уровня.

Нередки ситуации, когда цена возвращается к отработанным уровням два или три раза, а иногда даже больше. Каждое касание уровня считается удачным случаем для входа в сделку.

Ретест сопротивления

Рассмотрим пример на рисунке ниже.

Как видно, цена валютной пары USDCAD демонстрирует восходящее движение.

Пробив сопротивление, она продолжает рост, однако затем входит в коррекцию и тестирует отработанный уровень. Мы наблюдаем отбой – сопротивление становится поддержкой.

Рекомендуется покупать валютную пару, если цена повторно протестировала уровень и покинула зону.

Стратегия “пробой” или стратегия “ретест”: как лучше торговать

На этот вопрос нет однозначного ответа. Все зависит от степени риска, на который готов пойти трейдер.

Стратегия “ретест” считается менее рискованной. Во-первых, потому что в этом случае ложный пробой не ведет к убыткам. Используя данную стратегию, вы однозначно будете знать, что пробой – истинный, еще до того как откроете сделку. Во-вторых, стратегия “ретест” чаще позволяет выставить короткий стоп лосс, что дополнительно снижает риск.

Но стратегия “ретест” имеет свои недостатки. Например, она нередко приводит к потере потенциальной прибыли, так как цена не всегда возвращается к отработанному уровню. А значит, возможность войти в сделку по данной стратегии не всегда присутствует.

Это характерно для сильных трендовых движений: пробои оказываются мощными, и цена быстро уходит в направлении тренда.

Конечно, во время сильных трендов также наблюдаются коррекции. Однако они не глубокие, и часто цена так и не возвращается к пробитым уровням.

Сетап разворота на графике

Разворот — один из самых сильных сетапов ценового действия. Развороты случаются довольно часто, их легко обнаружить на графике. Вы можете торговать исключительно этим сетапом, и быть прибыльным трейдером.

Разворотный сетап состоит из трех частей:

  • предшествующий тренд;
  • свеча(и) нерешительности;
  • разворотный тренд.

Давайте разберем каждую из этих частей.

Предшествующий тренд

Предшествующий тренд — это сильное движение Медведей/Быков в область поддержки/сопротивления.

В приведенном примере видно, что это очень сильное медвежье движение. Оно указывает на то, что на рынке много продавцов и очень мало покупателей. Если бы Быки были сильными, цена не имела бы тенденции к снижению. Предыдущий тренд показывает нам, что Медведи имеют сильный контроль над ценой и толкают ее вниз к уровню поддержки.

Точно также происходит с предшествующим бычьим трендом — Быки имеют полный контроль над ценой, направляя ее к уровню сопротивления.

Предшествующий тренд может быть сформирован всего одной свечой. Она имеет крупное тело (красное или зеленое) и покрывает большое ценовое расстояние.

Если вы видите сильное движение, направленное к уровню поддержки или сопротивления, вы можете считать это предшествующим трендом.

Свеча(и) нерешительности

Сетап разворота может иметь от одной до нескольких свечей нерешительности. Они должны формироваться на или рядом с зонами поддержки и сопротивления.

Если нерешительность не формируется в области поддержки и сопротивления или рядом с ней, это не является допустимой разворотной установкой.

Свеча нерешительности при предшествующем бычьем тренде указывает на то, что покупатели теряют контроль над ценой. А при медвежьем тренде — что продавцы теряют контроль.

Однако она не означает, что цена обязательно развернется. Она указывает лишь на одно — на нерешительность.

Вы не можете совершить сделку исключительно из-за нерешительности. На графике ниже показано несколько таких свечей между поддержкой и сопротивлением. Если бы мы входили в разворотные сделки в этих точках, это привело-бы к убыткам. Искать свечу нужно только у уровней поддержки или сопротивления.

Разворотный тренд

Обратный тренд — третья и самая важная часть разворотного сетапа. Вот где мы получаем прибыль!

После того, как предшествующий тренд остановился на уровне поддержки и возникла нерешительность, часто происходит разворотный тренд.

На изображении ниже показан медвежий тренд разворота, сформировавшийся после нерешительности у уровня сопротивления. Произошел переход силы от Быков к Медведям.

Но где входить в сделку? Обсудим это далее.

Заключение: поддержка / сопротивление и трендовые линии

Если вы планируете торговать с использованием технического анализа, то уметь работать с трендовыми линиями для вас просто жизненная необходимость. Без этого вы вряд ли продвинетесь вперед. А вообще я бы советовал включить этот элемент в свою торговую стратегию всем без исключения, даже если ваша ТС полностью индикаторная именно трендовые линии иногда позволяют под другим углом взглянуть на происходящее на рынке.

Конечно, на первых порах вы будете страдать от субъективизма при оценке ситуации на рынке, от этого никуда не деться. Особенно досадно будет, когда ваши построения не будут совпадать с разметкой более опытных товарищей. Но опыт – дело наживное, так что довольно скоро вы и сами не заметите как станете настоящим «технарем».

Отдельный совет – не увлекайтесь индикаторами, предназначенными для автоматизации графических построений. Даже лучшие из них и рядом не стоят с человеком, пока что автоматизировать этот процесс нельзя, поэтому полагаться лучше

Возможно, Вам будут интересны следующие обзоры:

• Лучшие индикаторы для бинарных опционов, отличная подборка для практика

• Индикатор RSI. Методы применения в трейдинге на форекс

• Скальпинг на форекс – секреты торговли на малых таймфреймах

• Психология трейдинга на форекс. Все, что нужно о ней знать

• Технический анализ рынка форекс – советы от практикующего трейдера