Sec

Оглавление

Venture Capital Fund

A venture capital fund is a type of that is managed by a venture capital firm, which may be required to register with the as an . Venture capital funds typically invest in businesses in exchange for equity, and some firms specialize in particular industries or in companies at a certain stage (for example, early, mature, or later stage).

The defines a venture capital fund as a that, among other things outlined in Rule 203(I)-1 under the :

  • (1) represents to investors that it pursues a venture capital strategy;
  • (2) generally limits redemption rights;
  • (3) holds no more than 20% of the amount of the fund’s aggregate capital contributions and uncalled capital commitments in non- (often referred to as the 20% non-qualifying basket); and
  • (4) limits the use of leverage.

Venture capital investments have a long time horizon and are generally locked in until a liquidity event (for example, acquisition or initial public offering), when the venture capital firm and its fund investors hope to realize profits from their investment. Venture capital funds are typically structured to last at least ten years and may operate longer as they work to exit all of their .

Want to learn more?

| Rules Implementing Dodd-Frank Act Amendments to the Investment Advisers Act: A Small Entity Compliance Guide | Press Release and Fact Sheet: Dodd-Frank Act Amendments to Investment Advisers Act

Организационная структура SEC

Члены комиссии

Не более трех членов комиссии может принадлежать к одной политической партии, чтобы соблюсти принцип беспартийности. Президент США назначает одного из членов Комиссии в качестве Председателя, высшего исполнительного директора SEC. Однако президент США не обладает полномочиями увольнять председателя и членов комиссии. Это положение было сделано для обеспечения независимости Комиссии.

Отделы SEC

U.S. Securities and Exchange Commission

В SEC пять подразделений со штаб-квартирой в Вашингтоне и 11 региональных офисов по всей территории США.

Подразделениями Комиссии по ценным бумагам являются:

  • Корпоративные финансы;
  • Торговля и рынки;
  • Управление инвестициями;
  • Правоприменение;
  • Экономический анализ и анализ рисков.

Корпоративные финансы

Отдел Корпоративных финансов является подразделением, которое контролирует раскрытие информации, сделанное публичными компаниями, а также регистрирует слияние и поглощения компаний. Кроме того подразделение отвечает за эксплуатацию электронной базы данных EDGAR.

Торговля и рынки

Подразделение по торговле и рынкам осуществляет надзор за саморегулируемыми организациями, такими как Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA) и Муниципальный совет по ценным бумагам (MSRB), а также все брокерские, дилерские компании и инвестиционные дома. Этот отдел также предлагает изменение правил регулирования рынка ценных бумаг.

На практике SEC делегирует значительную часть своих полномочий FINRA. Фактически, все участники рынка ценных бумаг, не регулируемые другими СРО, должны зарегистрироваться в качестве членов FINRA. Физические лица, занимающиеся торговлей ценными бумагами, должны сдать экзамены, проводимые FINRA, чтобы стать зарегистрированным представителем рынка ценных бумаг.

Управление инвестициями

Отдел Управления инвестициями курирует инвестиционные компании и инвестиционных консультантов. Эти организации подлежат регулированию в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. В обязанности отдела входит:

  • Оказание помощи Комиссии в толковании законов и правил для общественности и сотрудников инспекционных и исполнительных органов SEC;
  • Реагирование на запросы инвесторов о бездействии и просьбы о помощи;
  • Рассмотрение заявок инвестиционной компании и инвестиционного консультанта;
  • Оказание помощи Комиссии в вопросах правоприменения законов с участием инвестиционных компаний и консультантов;
  • Консультирование Комиссии по адаптации правил SEC к новым обстоятельствам.

Правоприменение

Отдел правоприменения сотрудничает с остальными отделами Комиссии в расследовании нарушений законов и положений о ценных бумагах и возбуждении исков против предполагаемых нарушителей. SEC обычно проводит расследования в частном порядке. Сотрудники SEC могут добиваться добровольного предоставления документов и свидетельских показаний или могут запросить у SEC официальное распоряжение о проведении расследования, что дает персоналу право требовать предоставление документов и свидетельских показаний.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США может подать гражданский иск в Окружной суд США или возбудить административное производство, которое рассматривается независимым судьей. SEC не вправе возбуждать уголовное преследование, но может передавать дела государственным и федеральным прокурорам.

Экономический анализ и анализ рисков

Отдел экономического анализа и анализа рисков предоставляет анализ экономического состояния и рисков другим подразделениям. Он предсказывает, как предложенные правила SEC повлияют на рынки и экономику. Он рассматривает общий рыночный риск. Это обеспечивает раннее выявление потенциально мошеннических действий.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США играет важную роль в судебном преследовании финансовых учреждений и возврате инвесторам денежных средств. В общей сложности SEC возбудил 204 иска против физических и юридических лиц и собрал около 4 млрд. долларов США в виде штрафов и других денежных выплат. Самые большие штрафы выплатили Goldman Sachs – 550 миллионов долларов и WorldCom – 750 миллионов долларов.

Основные функции и задачи SEC:

  • надзор за соблюдением всеми участниками фондовых рынков (в том числе и инвесторов) федеральных законов;
  • контроль всех операций, проводимых на фондовых рынках страны, предотвращение мошенничества, манипуляций, инсайдерских и договорных сделок, предотвращение спекуляций ценными бумагами с целью искусственного завышения (занижения) их стоимости;
  • контроль над тем, насколько доступна инвесторам публичная информация о финансовой отчетности и другой информации о работе брокеров и других финансовых посредников;
  • полный контроль за работой частных регуляторов (саморегулируемых организаций, объединений), их финансовой отчетностью, бухгалтерской документацией, аудит;
  • контроль за корпоративными слияниями и поглощениями в США. При условии покупки более 5% от собственного капитала компании покупатель обязан поставить об этом в известность SEC, поскольку в таком случае может идти речь о поглощении, что попадает под вероятную монополизацию;
  • регулирование бирж (NYSE, NASDAQ).

Что может стать причиной инициирования расследования действий со стороны SEC:

  • инсайдерская торговля;
  • нарушение правил этики и законодательства в процессе общения инвестора и брокера-дилера;
  • непредоставление (сокрытие) информации о ценных бумагах, предоставление не правомерной информации (введение в заблуждение);
  • кража ценных бумаг или денег со счета клиента, подконтрольного брокеру;
  • продажа ценных бумаг, которые не прошли соответствующую регистрацию;
  • договорные сделки на фондовой бирже с целью манипулирования стоимостью ценных бумаг.

About the Office

The General Counsel is the chief legal officer of the Commission and heads the Office of the General Counsel (OGC). The office provides a variety of legal services to the Commission and staff, and is divided into four groups: Appellate, General Litigation, Adjudication, and Legal Policy. The office prepares all of the Commission’s appellate and amicus briefs; litigates all non-enforcement matters on behalf of the agency; assists in preparing Commission opinions in adjudications set for a hearing before the Commission and on appeal from administrative law judges, stock exchanges, FINRA, and the Public Company Accounting Oversight Board; and provides legal advice and counseling concerning recommendations for Commission action from the various divisions and offices, including rulemaking recommendations and recommendations to bring enforcement actions, as well as other questions concerning the federal securities laws, administrative laws, and other laws that affect independent agencies.

The OGC Appellate Litigation Group represents the Commission in litigation to which it is a party in the federal courts of appeals and (in conjunction with the Solicitor General) in the U.S. Supreme Court. For the most part, these cases involve appeals from Commission injunctive actions and petitions seeking review of Commission administrative orders. In addition, the group represents the Commission as amicus curiae in private litigation raising important issues under the federal securities laws. The Appellate Litigation Group is also responsible for representing the Commission in proceedings under Chapter 11 of the Bankruptcy Code in cases involving companies with a significant number of public security holders and raising issues of significance.

The OGC General Litigation Group defends the Commission in civil and administrative litigation relating to the performance of the Commission’s official functions. These cases arise under a variety of statutes, such as the federal employment and labor laws, the Administrative Procedure, Freedom of Information, Right to Financial Privacy, and Equal Access to Justice Acts. The Group also represents the Commission in contract dispute appeals and in bid protests before the GAO. Further, the Group investigates matters involving attorney misconduct, including possible violations of the federal securities laws and unethical conduct in practicing before the Commission, and litigates any resulting administrative disciplinary proceedings under Rule 102(e) of the Commission’s Rules of Practice. The Group also provides legal advice to management on a broad range of issues, including matters related to: the SEC’s budget, real estate leasing, intellectual property disputes, personnel and EEO proceedings, and labor relations and collective bargaining.

The OGC Adjudication Group advises and assists the Commission in issuing published opinions in contested appeals. The Commission’s opinions guide the securities industry on questions of law. Adjudication attorneys advise the Commission on complex factual and legal issues, study the evidentiary records on appeal, and research the relevant substantive and procedural requirements. The appeals present challenges to decisions by administrative law judges, stock exchanges, FINRA, and the Public Company Accounting Oversight Board. Many cases involve disciplinary actions against brokerage firms and other securities professionals.

The OGC Legal Policy Group provides legal and policy analysis and advice to the Commission, individual Commissioners, and the Commission’s divisions and offices concerning the federal securities laws, administrative laws, and other applicable laws. The Group analyzes all enforcement, rulemaking and other regulatory recommendations to the Commission from the operating divisions and offices. In addition, the Legal Policy Group provides legal and policy assistance on legislative matters, working on testimony, participating in briefings of Congressional staff, and responding to Congressional correspondence.

Одобрение SEC проспекта эмиссии ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг – сложный процесс, состоящий из нескольких этапов. В частности, эмитент должен заключить договор с андеррайтером (это может быть инвестиционный банк или страховая компания, имеющие лицензию на соответствующую деятельность). Андеррайтинговые услуги обычно включают в себя гарантии выкупа эмиссии перед выставлением её на биржевые торги, работу с потенциальными инвесторами и подготовку необходимой документации, в том числе проспекта эмиссии. В нём обязательно должны присутствовать сведения о договоре андеррайтинга, перечислены основные собственники компании и их доли в уставном капитале, направления деятельности компании, её финансовые результаты, а также цели, на которые намечается потратить средства, привлекаемые за счёт эмиссии. Затем проспект эмиссии передаётся в SEC на согласование. Если одобрение комиссии будет получено с первого захода, то оно станет сильным доводом, способствующим будущему успеху эмиссии.

Поскольку к инструментам фондового рынка относятся и акции биржевых фондов (ETF), то их эмиссия также должна пройти предварительную экспертизу SEC. Как раз в момент выхода статьи развивается интригующая ситуация вокруг конкурирующих проектов создания ETF на базе Bitcoin. Эти проекты систематически подаются в SEC от различных финансовых структур (в частности, VanEck и Winklevoss Bitcoin Trust), однако, до сих пор ни один из них не был одобрен. Хестер Пирс, комиссар SEC, уже не раз высказывала особое мнение, отличающееся от официальной позиции ведомства. По её словам, создание ETF на Bitcoin позволило бы привлечь на рынок значительное число инвесторов. Но именно заботой о них, при отсутствии надёжного механизма защиты от действий мошенников, и продиктована осторожная позиция SEC.

Провалы в работе SEC

который в марте 2000г. опустил индекс NASDAQ Composite почти в 5 раз

Рис.1. «Кризис доткомов» в марте 2000 г.

«Кризис доткомов» породил падение и 2-х летний медвежий рынок всех фондовых индексов мира, хотя и слабее, чем это произошло на NASDAQ. Так
— фондовый индекс упал на 466.54% (на 4132 пункта);
— индекс Доу Джонса на 61.25% (4552 п.);
— фондовый индекс SP 500 на 50.18% (782п).

Рис.2. «Кризис доткомов»

Комментарий Masterforex-V: «Кризис доткомов» — закономерный этап в развитии интернет бизнеса в условиях
а) отсутствия в те годы контекстной рекламы. Т.е. посещаемость сайтов не давала прибыли, пока в 2001г не появился Яндекс.Дирекс, а в феврале 2002г. Google запустил версию AdWords, через которую интернет-ресурсы стали получать гарантированные финансовые поступления от рекламы.
б) маркет-мейкеры явно увлеклись к 2000г. в «раскрутке» бычьего тренда, все увеличивая и увеличивая стоимость интернет-ресурсов.

Но, согласитесь, это же не причины финансовых потерь в 5 трлн. долларов с балансированием экономики США у грани новой «Великой депрессии»? Все станет на свои места, если синхронизировать даты нанесенных ударов по биржам:
— март 2000г. — кризис доткомов и начало падения рынков;
— 9 декабря 2000 г. взлом сайта Nasdaq Stock Market;
— 11 сентября 2001 — атака террористов на США, паника на рынках, закрытие торгов на NYSE и NASDAQ.
Кто-то целенаправленно пытался «уронить рынки», вызвать недоверие к «высокотехнологичному сектору» (за которым будущее), перенаправив инвестиции на рынок недвижимости и нефти. Что в итоге и удалось — начал расти «мыльный пузырь» на рынке недвижимости (лопнул в мировой кризис 2008г.), а бычий тренд нефти продолжился вплоть до 2014г.

SEC по своей линии пыталась выйти на заказчиков терактов 9/11/2001, взяв в разработку всех участников рынка, открывших крупные ордера sell накануне трагедии, особенно по акциям авиакомпаний, которые накануне сильно выросли (!!), а затем упали на 40%. Результаты расследований не были публично обнародованы, как и выводы аналитиков SEC о выходе на всю цепочку тех, кто заработал больше других сначала на падении рынка, а затем на росте недвижимости и фьючерсов нефти, газа и т.д.

Функции и задачи комиссии SEC

После Великой Депрессии в США возникла необходимость в создании надзорного органа, который бы контролировал и координировал действия участников финансовых рынков. Комиссия SEC была создана с этой целью в 1934 году и позже она вошла в единую систему контроля за финансовым рынком США вместе с NFA, FINRA и CFTC.

Руководство комиссии SEC состоит из 5-ти членов, кандидатуры которых предлагает Президент и утверждает Сенат.

Функции и задачи комиссии SEC:

  • Контроль за соблюдением участников фондового рынка федеральных законов.
  • Контроль за прозрачностью работы брокеров и участников фондового рынка. Защита прав потребителей, противодействие распространению рекламной информации, вводящей людей в заблуждение.
  • Аудит финансовой документации лицензированных участников.
  • Участие в законотворческой работе в области разработки правил работы и регулирования финансового рынка.
  • Сопровождение сделок по слиянию, поглощению.
  • Регулирование работы бирж.

В отличие от других регуляторов из Европы и других регионов, SEC не только контролирует финансовые рынки, но и инициирует собственные расследования, если заподозрит участников рынка в использовании инсайдерской информации, сговоре или нарушении этических норм. Регулятор всячески поощряет осведомителей, ежегодно выплачивая им премии в сумме до 1 млн дол. США.

Способы контроля SEC за рынком:

  • Анализ обязательной отчетности. SEC вправе попросить любые расшифровки финансовой документации.
  • Анализ информации, поступающей от клиентов, инвестиционных консультантов, трейдеров и брокеров.
  • Обмен информацией с другими регуляторами.
  • Контроль и координация взаимодействий с саморегулирующимися организациями.

Под контроль SEC подпадают:

  • Все участники финансовых рынков: фондовые и товарные биржи, внебиржевые рынки, эмитенты ценных бумаг, инвестиционные банки, брокеры, хедж-фонды, управляющие компании и т.д.
  • Все операции с ценными бумагами: акции, облигации, свопы, варранты, фьючерсы, инвестиционные сертификаты и т.д.
  • Все инвесторы и трейдеры, которые обязаны пройти регистрацию в SEC, если их оборот превышает установленный минимум.

Фактически комиссия SEC контролирует все финансовые потоки, проходящие через фондовые и товарные рынки.

Комиссия SEC является главным камнем преткновения для многих начинаний. В последнее время ее название чаще всего упоминается в СМИ вместе с криптовалютами. Проблемой криптовалютного рынка до сих пор остается статус криптовалют по отношению к товарным и фондовым активам. Пока нет четкого законодательства и регулирования (точнее, возможности регулирования) сектора, SEC блокирует любые инициативы. До сих пор нет согласия на запуск первого ETF-фонда, с подачи комиссии заблокированы инициативы Дурова и Цукерберга в отношении TON и Libra.

Достается от комиссии SEC и другим участникам рынка. Только за последние несколько лет ею были наложены штрафы на известных медиа лиц за рекламу, вводящую в заблуждение. Досталось от комиссии и Илону Маску со своим проектом Tesla.

Но не все так радужно на горизонте регулирующего сектора США. Сложно сказать, специально или нет, но в нескольких случаях комиссия попросту упустила «крупную рыбу», занимаясь всякого рода мелочью. Здесь стоит вспомнить рухнувшую схему Enron, пирамиду Мейдоффа, банкротство в 2011 году брокера MF Global (8-й по размеру активов в США) или ипотечный кризис. Ни SEC, ни CFTC, ни FINRA не справились со своими задачами. Так стоит ли тогда доверять брокерам с лицензией регуляторов? Решать именно вам!

Что происходит

Источники, пожелавшие сохранить анонимность, рассказали изданию, что власти хотят получить информацию о том, как инвесторы используют протокол Uniswap, как разработчики его рекламируют, и как привлекают пользователей.

Sponsored

Sponsored

Представитель пресс-службы Uniswap Labs — основного разработчика проекта — заявил, что компания готова соблюдать законы и требования, существующие в отрасли, а также готова предоставить регуляторам необходимую информацию и всячески с ними сотрудничать.

Расследование в отношении Uniswap Labs находится на ранних стадиях. Не исключено, что власти не найдут никаких нарушений. В этом случае компания избежит штрафов или иных санкций.

Rights Under the Privacy Act of 1974

The Privacy Act of 1974, as amended (5 U.S.C. § 552a), prohibits the disclosure without consent of information about individuals that the federal government maintains in a system of records. Agencies are required to give the public notice of their systems of records by publication in the Federal Register. You may click here to see a list of the SEC’s systems of records. The Act also provides individuals with a means by which to seek access to and amendment of their records, although such requests are subject to exemptions as set forth in the Privacy Act. In addition, the Act allows individuals to bring suit against an agency for violating the Privacy Act.

The SEC’s Privacy Act Regulation can be found at: 17 C.F.R. Subpart H-Regulations Pertaining to the Privacy of Individuals and Systems of Records Maintained by the Commission.

Additional information regarding privacy safeguards for non-U.S. citizens’ personal data is available here.

Personally identifiable information not contained in a system of records is protected under the Federal Information Security Modernization Act of 2014.  44 U.S.C. §§ 3554(a)(1)(A)(i), 3552(b)(3)(B).

For the general contact information that may be submitted through www.sec.gov, we have completed a System of Records Notice (SORN) providing details about the privacy protections and redress options for information we collect from the public.  For further information, please reference the documentation below.

SEC-56 Mailing, Contact, and Other Lists  System of Records Notice (July 22, 2009, FR 74-36281).

How to fix com.sec.epdg error?

If you have encountered the error “com.sec.epdg” then you must be confused as to what does this error means. Now, this error occurs when the com.sec.epdg app has unexpectedly stopped working.

The error mostly will occur when the com.sec.epdg app is closed forcefully or unexpectedly. Sometimes the third-party battery saver apps can cause this error by stopping the app. No matter the reason for the error, we need to fix it as soon as possible.

We would suggest you try to reboot your phone and see if it solved your problem. But if not then check out the possible solutions for this error:

Clearing the app’s cache

  1.  Wake up your device and navigate to the “Settings”.
  2.  Now look for “Apps & notifications” or “App Manager” and open it.
  1.  Tap on “show system apps” which must be at the top right corner of the screen and search “com.sec.edpg”.
  1.  Once found open the app and tap on “Storage & Cache”.
  1.  Now tap on “Clear cache” and reboot up your phone after it. 

Factory resetting the phone

This should be your last option after trying the other solutions, perform it if the error is making your life difficult.

NOTE: This will delete all your user data and you will lose it permanently.

  1.   Wake up your device and navigate to the “Settings”.
  2.  Now look for “System” and look for “Reset Options”.
  1.  Once found, open it and tap on “Erase all data(factory reset)”.
  1.  Open it and tap on “Erase All Data” and give confirmation.
  1.  Wait for the process to be completed, the phone may restart several times during the process.

NOTE: Your smartphone should at least be charged up to 75% to avoid any problem. As if the phone gets shutdown in middle of the ffatory reset, then it can cause complications.

Процедура регистрации в US Exchange Commission

Сами компании не регистрируются в SEC. Но необходимо регистрировать ряд операций согласно закону «О ценных бумагах»:

  • первичное публичное размещение ценных бумаг с определением их класса;
  • эмиссия;
  • транзакции (крупные размещения и продажи).

Для первичной регистрации через Комиссию по ценным бумагам необходимо подготовить:

  • проспект со всей информацией;
  • краткое описание важнейших заключенных контрактов;
  • бизнес-план;
  • данных о величине и формах выплат руководству;
  • отчетность по стандартам GAAP для независимой аудиторской проверки.

Освобождение сделок от регистрации в SEC

Комиссия по ценным бумагам освобождает от регистрации следующие сделки:

  1. Транзакции в офшорах без публичного раскрытия информации. Часто это первый шаг перед выходом на американские рынки. Офшорными территориями стали Андорра, Белиз, Бермуды, Вануату, Кипр, Мальта, Панама и др.
  2. Размещение ценных бумаг аккредитованными инвесторами (банками, инвестиционными и страховыми компаниями, корпорациями, управляющими крупными активами и пр., физлицами с капиталом от $1 млн или доходом более $200 тыс. в год).
  3. Перепродажа ценных бумаг, упомянутых в пункте 2, другим институциональным инвесторам (при суммах сделки свыше $10 млн), которые самостоятельно, без помощи Комиссии в состоянии принять объективное решение о вложении капитала. Брокеры и дилеры в данном случае должны оперировать суммами свыше $10 млн. От компаний требуют предоставить только краткую информацию о финансово-хозяйственной деятельности и базовую финансовую отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и нераспределенной прибыли прошлых лет за 2 предыдущих года). Предоставленная SEC отчетность проходит аудит, приведение к стандартам GAAP необязательно.

Ежегодная отчетность зарегистрированных компаний в SEC

После прохождения процедуры регистрации эмитент становится обязательно отчитывающимся перед SEC. В Комиссию предоставляются:

  • отчет Form20F (детализированные нефинансовые и финансовые данные);
  • отчет Form6K (сведения, раскрываемые эмитентом согласно законодательству родной страны, требованиям биржевого листинга и предоставляемые владельцам ценных бумаг).

Топ российских компаний, проходивших регистрацию в SEC

Регистрацию в Комиссии по ценным бумагам для выхода на NASDAQ проходили:

  • QIWI, Plc. в 2013;
  • Yandex в 2011;
  • СТС Media, Inc. в 2006.

На NYSE после регистрации в SEC вышли:

  • ПАО «Мечел» (2004 и 2010);
  • ПАО «МТС» (2000);
  • ПАО «Ростелеком» (1998);
  • ПАО «Татнефть» (1996);
  • АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» (2002).

Последние три компании ушли с американских бирж.

Использование для численных расчетов — историческое значение

До того, как электронные вычислительные машины стали повсеместными, таблицы использовались для тригонометрических функций, в основном в печатных книгах. Умножение на такое значение функции из таблицы было более удобным и практичным, чем деление на такое значение (это также относится к невозрастающим корневым значениям и т. Д.); Если в знаменателе формулы есть синус или косинус, удобно записать в числителе соответствующие значения косануса или секанса вместо этих значений.

В эпоху общедоступных электронных карманных калькуляторов этот аргумент имеет только историческое значение; Секаны и косеканы больше не упоминаются в новых коллекциях формул, а также не реализованы как функции (со своим собственным ключом) в компьютерах. Для этого эти функции просто стали ненужными; они решили проблему, которой больше не существует.

Способы надзора за рынком

Применяется несколько способов:

  1. Анализ периодической отчетности подотчетных SEC компаний.
  2. Анализ данных, предоставляемых инвесторами на добровольной основе (о счетах, работе брокеров и трейдеров, инвестконсультантов).
  3. Тесное информационное сотрудничество с другими финансовыми регуляторами (FINRA, Конгресс, федеральные департаменты и агентства, госрегуляторы и пр.) и биржами, являющимися саморегулируемыми организациями. SEC является членом Совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC).
  4. Информационный обмен Комиссии по ценным бумагам с правоохранительными органами (прокуратура, FBI, налоговая служба, полиция).
  5. Взаимодействие с иностранными регуляторами. Самое тесное сотрудничество установлено с CSRC (КНР): обмениваются не только информацией, но и опытом.

Причины для проведения расследования SEC

Периодически проводятся проверки по собственной инициативе и по поступившим в Комиссию гражданским искам от физических и юридических лиц. Типичные нарушения:

  • инсайдерская торговля;
  • кража ценных бумаг или средств клиентов;
  • мошенничество с бухгалтерской отчетностью;
  • неполные или недостоверные данные о компании и эмиссионных инструментах;
  • недостатки в регулярно предоставляемой отчетности;
  • реализация незарегистрированных ценных бумаг;
  • взаимодействие с контрагентами из запрещенных стран (Иран, Судан, КНДР, Сомали) и Крыма;
  • манипуляции с рыночной ценой биржевых инструментов.

Штрафы Комиссии по ценным бумагам бывают двух видов:

  • гражданские (за вред, причиненный государству);
  • выплаты за неправомерно полученный доход (возмещение потерь пострадавшим).

Кого и за что штрафует

SEC постоянно фиксирует нарушения. В кризисные годы их становится больше. Например, в 2002 был выписан всего 1 штраф в размере $10 млн за мошенничество. А в 2014 санкциям подверглись более 100 компаний на общую сумму $4 млрд. В 2018 Комиссия по ценным бумагам открыла 490 дел. Наказанию подвергаются юридические и физические лица.

Скандальные проверки SEC по подозрению в мошенничестве инициированы в отношении Goldman Sachs, JP Morgan, GSC Group. Банку Goldman Sachs выставили рекордный за историю Уолл Стрит штраф – $500 млн, который не был опротестован.

Причина – введение в заблуждение клиентов при выпуске облигаций. В 2015 российского брокера Exante заподозрили в мошенничестве, но после разбирательств Комиссия по ценным бумагам сняла обвинение.

Чемпион по трейдингу Ларри Вильямс дважды попадал под аудит SEC с заморозкой счетов на время разбирательств. Илону Маску вменили штраф $20 млн за сообщение в Твиттере с заявлением о выкупе всех акций Tesla. Котировки на фоне новости выросли в 2 раза.

Комиссия разобралась, что у Маска не было финансовой возможности и даже намерений выкупить бумаги. Флой Мэйвейзер (чемпион мира по боксу) заплатил штраф $614,7 тыс. за скрытую рекламу ICO криптовалютного проекта Central Tech: SEC выяснила, что спортсмен получал деньги за продвижение.

SEC проводила расследование, чтобы выявить заказчиков терактов 11.09.2001. Проверяли всех открывших крупные ордера на продажу бумаг авиакомпаний накануне катастроф (сначала котировки сильно взлетели, а после просели на 40 %). Однако полученные Комиссией результаты не подвергались общественной огласке.

Information Collected and Stored Automatically

  • The date and time (with time zone) of a website visit.
  • Internet Protocol (IP) address.  A computer’s IP address establishes its location on the Internet and allows communications with other computers to send it content and other information.
  • Type of Internet traffic associated with a specific IP address;
  • Type of Internet traffic associated with a specific time or event;
  • Type of technology used to access the website (such as the type of internet browser and type of operating system);
  • Types of events;
  • The location associated with an event (such as apparent nation of origin);
  • Host names;
  • Malicious software identification; and
  • Caller Identification logs, which provide a caller’s apparent phone number.

We use the above information to measure the number of visitors to the different sections of our website, assess system performance and to help us make the website more useful to our visitors.  Additionally, portions of this data, to include partial IP addresses, are posted publicly on our website in response to frequent Freedom of Information Act (FOIA) requests. To remediate computer security incidents, such data may be manually analyzed to allow computer security specialists to identify Internet Service Providers (ISPs) and, in extreme cases, to attempt to identify the specific computer and individual involved in an attack on the SEC’s site. The section on “Security and Intrusion Detection” below further details such extreme cases.

Похожие записи:

Обучение как пользоваться tradingview, настройка для работы! Курс chia network к рублю Личный кабинет в яндекс.деньги и авторизация Default ThumbnailКурс биткоина к рублю Default ThumbnailОбход блокировки pornolab и зеркала Видеокарта nvidia gtx 1080-ti: тест в играх и цена