Шортинг

Диверсифицируем на крипторынке во время шортов

Диверсифицировать неудачи с биткоином, можно посредствомэфириума. Естественно, как BTC, так и ETH в большинстве случаев торгуются с американским долларом. Кстати, эфириум является второй криптовалютой по величине вложенный на крипторынке инвестиций.

Отметим, на сегодня общее количество существующих криптовалют исчисляется более 1 тысячи штук. Учитывая это, а также их движение в режиме risk off/risk on, осуществлять диверсификацию – очень сложная задача. Но вовсе опускать руки не стоит. Ведь вполне возможно, что та криптовалюта, которая была на 30-й ступеньке в рейтинге криптомонет, спустя некоторое время окажется в первой пятерке.

Приближенный к идеальному портфель криптоинвестора должен иметь:

  • не менее 20% инвестиций в эфириуме,
  • как минимум 40% в биткоинах.

После того, как основные криптовалюты (эфириум и биткоин) будут закуплены, тут же переводите их с биржи на кошельки. Таким образом, можно сохранить свои вложения, ведь хакеры не раз похищали криптомонеты на разных биржах на миллионы долларов.

Также в криптопортфеле должны иметься порядка 10-20% альткоинов. Закупайте их грамотно. К примеру, разбейте 20% инвестиций на 20 равных частей и закупите на них альткоины.

Вполне возможно, что некоторые из них вплотную доберутся до топовых ETH или BTC. Это долгосрочное вложение денежный средств.

Всё, что останется, а это примерно 20 процентов свободных средств, пусть хранится в привычных для вас деньгах (EUR, USD, RUB). С криптовалютами иногда случается “flash crash” (это молниеносное падение курса). В такие моменты опытные инвесторы используют оставшиеся свободные средства и покупают по выгодным ценам наиболее перспективные криптомонеты.

Для действительно, прибыльного трейдинга, в независимости от того, какие сделки рассматривает трейдер, нужно:

  1. Сделать всё возможное для безопасности личного счета.
  2. Не рисковать более 10% от всего депозита в одной сделке.
  3. Учитывать возможные риски и контролировать их.
  4. Диверсифицировать возникшие просадки по депозиту.

Все эти четыре правила всегда должны выполняться игроком на криптобирже, тогда депозит никогда не будет слит. Подключите к этим постулатам теханализ, тогда баланс депозита будет только расти.

Прежде чем шортить криптовалюту, нужно открыть живые графики TradingView. Например, выберем криптовалютный актив BTC/USD. Если соединить верхние пики с минимальными пиками, то сформируется фигура теханализа “треугольник”. Он торгуется очень просто, какую сторону пробивает свеча, туда и будет двигаться в ближайшем будущем цена.

На скриншоте мы видим дневной график, на котором сформировался треугольник. Пробой ценой его нижней границы сигнализирует на нисходящее движение цены. Это достаточно сильный сигнал на шорт. Чтобы убедиться в своей правоте, нужно спуститься на ступень ниже – переключится на график Н4. Также наносим на график индикатор Стохастический осциллятор.

Видно, что курс выбранного актива сильно перепродан (две скользящие линии индикатора находятся вблизи уровня 20). Откат может наступить в любое время.

Опустимся ещё ниже, к часовому графику Н1.

Видим, как цена топчется на месте. Проводим горизонтальную линию (бирюзового цвета) по её вершинам. Если свеча пробьёт её пределы, и закроется телом, тогда можно не шортить биткоин на криптовалютной бирже.

Такую же манипуляцию выполним и для ценовых минимумов – проведем горизонтальную линию синего цвета. Теперь у нас сформирован ценовой канал. Осталось дождаться, какая из его сторон будет пробита ценой. Если верхнюю линию, тогда шорты не рассматриваем, если нижнюю, в таком случае можем шортить.

Важно: японская свечка должна не проколоть тенью уровень, а закрыться телом

Условия для шортинга

Шортинг требует от трейдеров умений и готовности к аналитике и проведения анализа. Поэтому не каждый, кто играет на повышение, может справиться с падающим рынком.

Профессиональные трейдеры знают психологию новичков индустрии, знают, когда те будут продавать валюту и играть в шорт. Опытные игроки поджидают такие моменты и начинают процесс «сжатия». Сжатие позволяет получить максимальный доход от создаваемого давления на ордера рынка. Для избежания потерь не стоит входить в рынок в моменты данного процесса коротких позиций и совершать продажи в верхней точке ралли. Кроме того, лучше не начинать работу на бирже в момент открытия коротких позиций в первый и последний час торговой сессии (лучше ориентироваться на часовой пояс штаб-квартиры биржи или той аудитории, для которой предназначена площадка), которые переполнены ложными движениями игроков рынка. Это опасно, ведь другие трейдеры в этот момент только сдают свои позиции.


Курс Bitcoin за один день. Рынок демонстрирует понижающийся тренд. Красным обозначены медвежьи свечи. Источник

Для роста криптовалюты в цене необходимы максимальный объем торгов и наличие спроса. При остальных моментах стоимость актива может снижаться. Падение рынка могут остановить возобновленные продажи (они могут начаться в любой момент без особых причин) — в этом заключается главная проблема для трейдеров, играющих на понижение. Если рынок поверит в повышение, в бычью тенденцию, то акции могут либо пробить нижний уровень поддержки, либо пойти вверх.

Большинство трейдеров стараются совершать покупки на импульсе, когда та или иная криптовалюта повысилась или понизилась в цене, и пользуются множеством различных тактик торговли. В погоне за резко падающими активами необходимо следить за тикерами — показателями монет. Как правило, процесс сжатия шортов начинается в месте, где участники рынка готовы к резкому снижению цены.

Алгоритм действий трейдера при игре на понижение

Примерный алгоритм действий трейдера при игре в шорт выглядит следующим образом:

  1. Выбор инструмента для торгов. Предварительный анализ рынка. На этом этапе трейдер должен выбрать актив, который, по его мнению, может подешеветь в ближайшем будущем. Поэтому он должен искать признаки снижения цены на актив. Например, сигналом могут послужить плохие новости, связанные с выбранной компанией-эмитентом, ожидаемая плохая отчетность, инсайдерская информация и т.д.
  2. Обращение к брокеру с просьбой взять определенный финансовый инструмент в долг. В этом случае при закрытии сделки он должен заплатить фиксированную комиссию за такой кредит. Обычно она рассчитывается за каждый день. Поэтому трейдеру выгодно как можно быстрее закрыть сделку.
  3. Продажа полученного актива трейдером на рынке. Для этого он должен производить мониторинг рынка с целью контроля над ценой актива.
  4. Обратная покупка актива по минимальной стоимости (по мнению трейдера).
  5. Возврат актива брокеру.

Разница между покупкой и продажей актива является доходом трейдера от этой сделки. Разумеется, за вычетом комиссии брокера за предоставление кредитного плеча.

Таким образом, главный принцип действия при игре в шорт- продавать дороже, покупать дешевле. И именно в такой последовательности.

Однако на практике все не так просто. В реальной жизни трейдер сталкивается с множеством подводных камней. Ведь рынок может вести себя не так, как ожидает игрок.

Как шортить на наглядном примере?

Для наглядности рассмотрим несколько примеров.

Инвестор проанализировал рынок и решил взять взаймы у брокера акции Сбербанка. Затем он их продает по 200 руб. за акцию. Через некоторое время цена на акцию снизилась до 170 рублей. Инвестор решает, что ниже падать уже некуда, покупает акции по этой стоимости и продает их. 30 рублей с акции – его прибыль. Но он должен еще заплатить брокеру комиссию за предоставление кредитного плеча. Фактически – это идеальная ситуация, когда рынок повел себя в соответствии с ожиданиями трейдера. Но может возникнуть и другая ситуация.

Рассмотрим другой наглядный пример. Трейдер взял у брокера в долг 10 акций. Потом он их продал по 100 рублей за акцию. Соответственно, его заработок составил 1000 рублей. Но рынок повел себя не так, как ожидал трейдер. Акции продолжают свой рост и стоят уже по 150 рублей. Чтобы вернуть акции брокеру, трейдер должен купить их назад по 150 рублей. И вместо дохода он получит убыток. Получается: 10*150=1500. Таим образом, игрок получит 500 рублей убытка.

Рассмотрим этот пример дальше. Трейдер решает рискнуть и подождать. Он полагает, что цена может упасть. Но вместо этого она продолжает расти. Если трейдер будет стоять на своем, а рынок так и не развернется, то убытки могут дойти до критического уровня по отношению к размеру его счета. Тогда брокер выставит margin call. Это означает, что трейдеру необходимо либо закрыть сделку, либо пополнить счет.

Если трейдер никак не отреагирует на требование брокера, то он может закрыть короткую позицию трейдера сам в принудительном порядке по той цене, которая имеется на данный момент.

Сделка получила название шорт, потому что цены обычно снижаются быстрее, чем растут. Поэтому короткие сделки более скоротечны. Для сравнения, позиция «лонг» является более «долгоиграющей». Инвестор вообще может купить ценные бумаги крупного эмитента и ждать несколько лет. Ведь, как правило, в долгосрочной перспективе рынок растет.

Короткая позиция является очень рискованной. Ее следует открывать только тогда, когда трейдер уверен в падении цены на интересующий его актив. Выгоднее всего играть в шорт в рамках одного дня. Тогда брокер не возьмет комиссию за предоставление денег в долг. В противном случае комиссия будет взиматься за каждый день пользования кредитным плечом.

Таким образом, открывать короткую позицию рекомендуется только опытным игрокам. При этом необходимо быть уверенным в том, что выбранный актив существенно просядет в стоимости.

Механика шорт-сквиза

Ну вот, с короткими продажами разобрались, теперь перейдём непосредственно к тому, что в биржевой торговле принято называть шорт-сквизом. Представьте себе такую ситуацию, когда в определенный момент времени большая часть позиций открытых по какому-либо финансовому инструменту оказывается ничем иным, как теми самыми, подробно рассмотренными нами выше, короткими позициями. В таких случаях говорят, что финансовый инструмент “зашорчен” (например: акции “зашорчены”).

Предположим далее, что цене такого зашорченного инстструмента будет дан кратковременный положительный импульс вверх (например, относительно незначительные положительные новости относительно компании эмитента акций или ряд крупных сделок на покупку).

В результате этого первоначального, незначительного повышения цены по стоп-ауту начнут закрываться первые короткие позиции размер бумажного убытка по которым уже находился, что называется, в “красной” зоне (маржа была почти исчерпана). Ведь вполне может сложиться так, что далеко не все шортисты смогут или захотят внести дополнительное гарантийное обеспечение. 

Это “коллективное” закрытие шортов добавит дополнительный импульс к росту цены, ведь мы знаем, что такое закрытие являет собой ни что иное, как покупку (выкуп) зашорченных ранее бумаг. А увеличение объема покупок (читай: рост спроса) ведет к неизбежному ценовому росту (см. закон спроса и предложения).

Когда цена подрастет ещё больше, в состоянии маржин-колла окажется очередная “партия” открытых коротких позиций и часть из них опять закроется по стоп-ауту, приведя к ещё большему росту цены. Таким образом, постепенно, данный процесс может принять лавинообразный характер – короткие позиции будут массово закрываться, давая мощный импульс к дальнейшему росту цены.

Обычно, масло в огонь добавляют ещё скальперы и краткосрочные трейдеры-спекулянты. Пытаясь поймать локальную вершину и заработать на дальнейшем откате, они тоже входят в шорты, а затем, так же как и большинство остальных, вылетают из позиции по стоп-ауту.

В конце концов, топливо породившее этот взрывной рост (можно даже сказать – цепную реакцию) заканчивается – большинство коротких позиций оказываются закрытыми. Цена некоторое время может пролететь по инерции, но в итоге, этот не подкрепленный никакими фундаментальными факторами рост захлёбывается и взлетевшие было бумаги закономерно откатываются обратно вниз. Этот откат, как правило, происходит также неожиданно и почти также стремительно, как и предшествующий ему подъём.

Часто бывает так, что шорт-сквиз имеет чисто манипулятивную природу, когда шортистов буквально загоняют в угол, начав агрессивно скупать бумаги в больших объемах. Игрокам на понижение ничего не остаётся кроме как выходить из своих позиций. Такого рода тактика прямо так и именуется “корнер” (от английского corner – угол).

Поэтому крупные игроки не склонны афишировать свои позиции, дабы не стать жертвой корнера (узнав о большом объёме коротких позиций, другие достаточно крупные участники рынка могут попытаться “выжать” их из позиций, искусственно организовав шорт-сквиз).

Хотя такого рода тактика противозаконна, как и любая другая попытка манипулировать рынком, но на практике доказать виновность лиц к ней причастных достаточно трудно (если не сказать – невозможно).

Как предвосхитить намечающийся шорт-сквиз

Скажу сразу, что задача эта достаточно трудная и не имеет какого-либо определённого алгоритма для своего решения. Однако есть ряд критериев по которым можно с определенной степенью вероятности определить, что на ценовом графике формируется ситуация именно такого рода.

Вот эти критерии:

  1. Конечно же, первым делом должен наблюдаться явный перевес коротких позиций. Информация по открытым позициям доступна отнюдь не на всех рынках, однако по финансовым инструментам торгуемым на фондовой бирже её получить можно. Для этого смотрим на коэффициент Short Float;
  2. Осцилляторы на графике (Momentum, RSI и т.п.), как правило, должны находиться в зоне перепроданности;
  3. На фоне выхода незначительных по своей значимости новостей, цена финансового инструмента поднимается более чем на 5-7%;
  4. Вероятность возникновения шорт-сквиза тем выше, чем менее прозрачен и регулируем рынок, а также чем выше размер кредитных плеч на нём предоставляемых. А потому, это довольно распространённое явление на FOREX и рынке криптовалют;
  5. Индикатор Volume, показывающий объём открытых позиций, как правило, резко возрастает вместе с ростом цены на пике шорт-сквиза;
  6. Если говорить о рынке акций, то здесь шорт-сквиз более вероятен для компаний с малой и средней капитализацией принадлежащих ко второму и третьему эшелонам акций. Акции крупных компаний принадлежащих к категории голубых фишек относительно редко сталкиваются с этим явлением;
  7. Обычно предпосылки для возникновения такого явления возникают на переломе достаточно длительного нисходящего тренда, когда, по понятным причинам, большинство игроков находятся в “шортах”.

Коэффициент Short Float

Как уже говорилось выше, основным фактором для возникновения шорт-сквиза является явный “избыток” коротких позиций. Для идентификации такого рода перевеса трейдеры используют коэффициент Short Float.

Об избытке коротких позиций говорит значение этого коэффициента более 30%. Где и как его можно посмотреть? Я использую для этих целей скринер акций на сайте Finviz.com расположенный по адресу: https://finviz.com/screener.ashx?v=111

Для того, чтобы отобрать акции с показателем Short Float выше 30%, в настройках фильтров ищем пункт Float Short и выбираем значение “Over 30%”.

На каких биржах можно шортить криптовалюту?

Существует множество специализированных криптовалютных бирж, на которых можно без труда шортить киптовалюту. Среди трейдеров весьма популярны сервисы:

  • PrimeXBT
  • BitMex
  • Huobi
  • Kraken
  • Binance

Трейдер должен осознавать, что на этих ресурсах в обязательном порядке уплачивается комиссия. Если вы запланировали ведение маржинальной торговли, дополнительно придется уплатить процент за использование маржинального плеча.

Практически все современные биржи дают возможность игроку осуществлять маржинальную торговлю. В данном случае трейдеры одалживают цифровые монеты, закладывая при этом определенную сумму собственных денежных средств.

Как шортить на Binance?

Чтобы шортить на Binance и вообще торговать на данной бирже, сначала нужно зарегистрироваться, подключить двухфакторную авторизацию и пройти проверку личности и пополнить счет.

Сделки заключаются в пункте «биржа». Порядок действий следующий:

  • Выставляется ордер на продажу.
  • Необходимо подождать, пока стоимость упадет.
  • Далее приобретается криптовалюта по сниженной цене.
  • Погашается долг, взятый у биржи Binance.

Как открывать короткие сделки?

Перед тем как начать продавать, возникает логичный вопрос, где брать криптовалюту чтобы продавать её? Ведь чтобы что-то продать, сначала надо это что-то купить. Но покупать цифровую валюту перед тем как она будет падать, просто бессмысленно. Это прямые убытки, а заранее никто не покупал.

Вариант только один – взять взаймы 1 или несколько единиц криптовалюты, которая будет дешеветь. Потом продать ее, подождать пока подешевеет. Снова купить и вернуть заем, а разницу в деньгах оставить себе. На графике такой шорт будет выглядеть следующим образом:

На скриншоте представлен 4 часовой график (Н4) криптовалюты Ethereum (Эфириум). Здесь образовалась следующая ситуация:

  • 25 марта в 23:00 образовался паттерн на продажу. Поэтому можно было открыть короткую сделку Short на уровне 522.41. То есть занять и продать 1 Эфириум за 522.41 доллара.
  • 30 марта в 03:30 образовался разворотный паттерн на уровне 377.08, который указал, на то, что криптовалюта будет дорожать или как минимум закончит свое снижение. Поэтому здесь можно было закрыть сделку. То есть снова купить 1 Эфириум, чтобы вернуть его, но уже за 377.08 доллара.
  • В результате разница составила 145.33 пунктов между уровнями продажи и покупки. То есть трейдер заработал 145.33 долларов при условии, что один пункт равен 1 доллару и это всего за 5 дней.

С одной стороны, это не много. Но с другой стороны, объем инвестиций может быть выше, а соответственно трейдер может даже на такой небольшой разнице заработать значительно больше.

Как определить шорт сквиз на рынке

Шорт сквиз в трейдинге – это искусственно созданный скачок цены вверх, а затем стремительно падающий вниз. Точно определить, имел ли место этот процесс, невозможно. Он всегда носит технический характер.

Часто это происходит из-за крупного игрока, решившего навести свои порядки и вытеснить шортистов из игры. Долгий нисходящий тренд может переломиться, если найдется один крупный покупатель, что повлечет за собой цепную реакцию стоп-лоссов и стоп-аутов.

Как же трейдеры определяют короткое сжатие? Для начала нужно отследить зоны перепроданности. Для этого используют 2 популярных индикатора, RSI и моментум.

На графике выделены участки перепроданности, моментум здесь нижний индикатор, а RSI – верхний.

Далее рассчитывается процент позиций на понижение. Если он ниже, чем общий объем акций в обращении, значит стоит ожидать повышение цены.

Суть шортовой и лонговой торговли

Простую схему торговых соотношений «купить подешевле, а продать подороже» знает любой заинтересованный в фондовом рынке участник. Чтобы реализовать такую стандартную формулу, используют несколько видов контрактов и сделок. В одних используется игра на понижение, а других — повышение ставок.

Если изучать график любого актива в долгом периоде, можно увидеть тенденцию: повышение цены происходит медленно, скачками и ступенчато. При этом падает она быстро, иногда это занимает часы или минуты. Поэтому контракты на повышение рассчитаны на долгий срок, а на падение — короткий.

Для обозначения разных видов применяют термины шорт (short) и лонг (long), что в переводе означает, соответственно, короткий и длинный.

Опытные трейдеры знают, что такое шорты и лонги на бирже и как ими управлять. Сутью шортовых операций является приумножение прибыли за счет снижения стоимости инструментов фондовой биржи, т.е. обвал рынка используют для заработка. Целью лонговых сделок — увеличение прибыли при повышении стоимости.

Если охарактеризовать эти термины простыми словами, то зашортить — это сначала продать, а потом выкупить, когда цена будет ниже, при этом получив доход. А лонговать — вначале купить, потом подождать, когда стоимость станет выше, и тогда уже продавать актив.

Короткие коммерческие операции, т.е. продажи без покрытия — это продажи акций, взятых в под процент. На практике трейдер берет у брокера некоторое количество ценных бумаг или других инструментов торговли, продает и дожидается падения цены. Затем выкупает нужное количество и отдает брокеру вместе с его комиссией, а остальное забирает себе как прибыль.

При проведении шортовых сделок нужно учесть курс за прошлые периоды, ликвидность самого актива и поведение рынка, наличие тренда и флета — особого времени, когда цена стоит на одном месте.

Участники рынка, которые работают в долгосрочных периодах, используют лонги. Если они полагают, что стоимость бумаг будет повышаться, то закупают их с последующей продажей по более высокой цене. Трейдеры лонгуют на собственные деньги, приобретая актив и затем продавая, оставляя себе прибыль в виде разницы.

Зачем знать долгосрочному инвестору о коротком сжатии на рынке акций

Самое главное, что нужно усвоить долгосрочному инвестору, – это то, что он может получить убытки, если случайно или намеренно попадет в short squeeze на бирже. Представьте, что вы держите в портфеле акции. Внезапно котировки начали падать, вы не понимаете, что происходит, поддаетесь общей панике и продаете вслед за шортистами.

Но при шорт-сквизе цена очень скоро отыграет назад и достигнет своего более справедливого уровня, а вы уже зафиксировали убытки. Поэтому понимание такого явления поможет более взвешенно подойти к вопросу продажи акций. Ведь вы выбрали ее не просто так: мониторили новости, читали экспертов, проводили фундаментальный анализ. Тогда зачем продавать ценную бумагу вслед за толпой без видимых на это причин?

Если хотите заработать на коротком сжатии:

  • оцените свои возможности в правильном распознавании этого явления;
  • всегда помните о риске;
  • дождитесь максимальной, на ваш взгляд, цены, продайте акции и зафиксируйте прибыль;
  • вновь купите, когда котировки вернутся к исходным значениям.

Если вы, наоборот, хотите купить акции в портфель, а цена растет на 5 и более процентов без видимых причин, то подождите с покупкой. Возможно, назревает короткое сжатие. Долгосрочному инвестору не стоит участвовать в играх трейдеров.

Для тех же, кто часто играет на понижение, надо внимательно следить за ситуацией на рынке, учиться распознавать признаки шорт-сквиза и выходить из коротких позиций даже с убытком для себя.

Чем отличаются лонг и шорт на рынке акций

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Лонг (англ. Long – длинный) отражает долгосрочную стратегию торговли акциями. Как правило, он основан на фундаментальных показателях и рассчитан на позицию «купи и держи», постепенный рост курсовой стоимости и регулярное получение дивидендов. Таких игроков, зарабатывающих на растущем рынке, условно называют «быками». В периоды экономического подъема они доминируют, и такой рынок принято назвать «бычьим».

Противоположная стратегия происходит от слова «короткий» (англ. Short) и отражает спекулятивную позицию, рассчитанную на быстрое извлечение прибыли не на постепенном росте, а на стремительном падении. Все биржевые индексы в долгосрочной перспективе растут: по статистике 80% времени рынки идут вверх. Однако кризисы и падения цены отдельных акций случаются резко и неожиданно для большинства инвесторов. Движения графика вниз почти всегда короче по времени и более резкие. Чтобы не потерять, а получить прибыль на обвальном падении котировок, придумана стратегия краткосрочной покупки актива и его последующая продажа с прибылью. Игроков на понижение принято называть «медведями». В отличие от «быков», они зарабатывают на падающем рынке, что характерно для финансового кризиса либо проблем с одной отдельно взятой компанией.

Шорт требует применения кредитного плеча, ведь для того, чтобы продать что-нибудь «ненужное», это «что-то» сначала надо купить. Разница с классическим кредитом в том, что брокер дает в долг не деньги, а ценные бумаги с плечом, размер которого зависит от рисков по конкретной акции. Соответственно, шорт повышает цену ошибки при занятии неверной позиции. Кредит для открытия длинной позиции используется реже.

Важно сделать оговорку: далеко не все акции можно шортить. Это связано со значительными рисками таких операций и невозможностью быстро продать активы

Из-за рисков высокой волатильности и низкой ликвидности брокер может не позволить открыть короткую позицию по акциям второго и тем более третьего эшелонов. Эмитентов, пусть даже с большой капитализацией, но недавно прошедшие IPO, шортить тоже нельзя. По ним еще недостаточно биржевой статистики, и поведение их акций может быть непредсказуемым. К доступным для открытия коротких позиций бумагам относится лишь небольшой перечень высоколиквидных акций, в основном голубых фишек – Газпром, Сбер, Роснефть и т. п. Список так называемых залоговых активов можно найти на сайте вашего брокера.

Обычно акции, доступные для маржинальной торговли, подразделяются на российские и иностранные ценные бумаги. Последние предназначены для квалифицированных инвесторов. Внутри каждой из этих категорий есть разделение по уровням риска клиента – стандартный, повышенный и высокий (особый). У каждого брокера свои нюансы классификации, но все они подчиняются общим требованиям Центрального Банка, биржи и клиринговой организации. 

Кроме оговорок по списку бумаг, брокеры вводят еще ряд ограничений, страхующих сделку от больших потерь:

  • Дисконтирующие коэффициенты – доля собственных средств при открытии короткой позиции (как первоначальный взнос по ипотеке);
  • Обязательные стопы в терминале трейдера;
  • Уровень котировок, при достижении которых брокер принудительно закрывает короткие позиции (маржин кол).

Как шортить на бирже — примеры

Сайты популярных бирж для шорт торговли

  1. Bitfinex.com — крупная платформа, обладающая высокой функциональностью и входящая в ТОП-5 биржевых площадок (по объему торгов). К особенностям стоит отнести большое число участников, возможность торговли с плечом в 3,3 крат, а также доступность многих криптовалют (Эфириум, Биткоин, Монеро, Даш и прочих). Плюсы — легкость регистрации, наличие русскоязычного интерфейса и высокий уровень безопасности.
  2. Bitmex.com — не менее популярная площадка, зарекомендовавшая себя с лучшей стороны и позволяющая торговать виртуальными монетами. Сервис предлагает покупку и продажу контрактов на альткоины, допускает работу с высоким кредитным плечом (до 1 к 100). На бирже работает автоматический делевереджинг. Это означает, что доходные позиции могут снижаться, если удаленный приказ не может быть выполнен. Перед началом работы нужно разобраться, что значит шортить на бирже криптовалют и почитать раздел вопросов и ответов на официальном сайте. За ввод и вывод средств комиссии не взимаются, а вот за каждую сделку придется заплатить (подробная информация здесь — bitmex.com/app/fees).
  3. Ledgerx.com — современная платформа для трейдинга и клиринга, находящаяся под контролем регуляторов США. Сервис предлагает клиентам неплохие условиями, что делает площадку привлекательной для инвесторов. Недостатком является отсутствие русскоязычного интерфейса и обучающей информации. Кроме того, для регистрации на этом сервисе частные лица должны передать ряд документов — форму IRS (W8 или W9) и копии документов.
  1. Изучаем комиссии, условия ввода и вывода, размер кредитного плеча и правила работы.
  2. Делаем кошелек для криптовалют (для монет, которые будут торговаться на бирже). Для удобства лучше отдавать предпочтение онлайн-бумажникам. В дальнейшем после накопления крупной суммы лучше переводить средства в десктопные или бумажные криптокошельки.
  3. Регистрируемся на биржевой площадке и пополняем депозит. Только после этого трейдер получает доступ к маржинальным торгам и шорту.
  4. Входим под своими данными и выбираем раздел маржинальной торговли.
  5. Берем необходимый объем криптовалюты в долг. Система предоставляет актив самостоятельно, но можно выбрать один из предложенных вариантов (условия различаются). Главное — наличие достаточного объема средств для открытия позиции. На обычных биржах биржевые инструменты занимаются у брокеров, а здесь в роли кредиторов выступают другие участники системы. Ставки по займам небольшие.
  6. Продаем актив, для чего выбираем тип ордера, устанавливаем цену и жмем на соответствующую кнопку.
  7. Ожидаем изменения цены в нужную сторону и покупаем криптовалюту.
  8. Возвращаем долг и получаем разницу на счет.

Видео, как шортить криптовалюту:

Как торговать шорт и лонг на Bitfinex:

Как шортить криптовалюту на OKEX.COM:

Заключение

Таким образом, относительно фьючерсов (опционов) можно сделать следующие выводы:

  • Это крайне удобные инструменты для осуществления «коротких» стратегий.
  • «Фьючера» позволяют «шортить», не связываясь с реальной поставкой актива – достаточно перед тем, как истечет срок действия контракта, просто продать его и купить новый (то есть. «переложиться»), если потенциал движения цены, по мнению инвестора, еще не исчерпан.

К слову, чем более ликвидный и объемный рынок, тем больше на нем доля фьючерсного сегмента.

К примеру, анонсируемые цены на нефть – это как раз-таки цену фьючерсных контрактов. Кто-нибудь задумывался, какое количество этих контрактов реально исполняется? Да, статистика «задумывалась» – менее 1%!

Фьючерсный сегмент любого рынка – это огромное казино, где миллионы трейдеров «бьются об заклад» на тему того, вырастит или же упадет цена на актив (и неважно, на какой именно). Так что же такое «шортить» на фондовом рынке? – Это значит всего лишь отрабатывать одну из возможностей заработка, предоставляемых фьючерсами (и опционами), а именно – стратегию на падение стоимости актива