Разница между спотовой и фьючерсной торговлей

What is a Spot Price?

The spot price is the current market price of a securityPublic SecuritiesPublic securities, or marketable securities, are investments that are openly or easily traded in a market. The securities are either equity or debt-based., currency, or commodity available to be bought/sold for immediate settlement. In other words, it is the price at which the sellers and buyers value an asset right now.

Although spot prices can vary by time and geographic regions, the prices are fairly homogenous in financial markets. The uniformity of prices across different financial markets does not allow market participants to exploit arbitrageArbitrageArbitrage is the strategy of taking advantage of price differences in different markets for the same asset. For it to take place, there must be a situation of at least two equivalent assets with differing prices. In essence, arbitrage is a situation that a trader can profit from opportunities from significant price disparities for the same asset in different markets.

Most frequently, spot prices are considered in the context of forwards and futures contractsFutures and ForwardsFuture and forward contracts (more commonly referred to as futures and forwards) are contracts that are used by businesses and investors to hedge against risks or speculate.. One of the reasons for the creation of such financial contracts is to “lock in” the desired spot price of a commodity at some future date because prices constantly change due to fluctuations in supply and demandSupply and DemandThe laws of supply and demand are microeconomic concepts that state that in efficient markets, the quantity supplied of a good and quantity.

The spot price is a key variable in determining the price of a futures contract. It can indicate expectations about fluctuations in future commodity prices.

Spot Price vs. Future Price

The main difference between spot and futures prices is that spot prices are for immediate buying and selling, while futures contracts delay payment and delivery to predetermined future dates.

The spot price is usually below the futures price. The situation is known as contango. Contango is quite common for non-perishable goods with significant storage costs.

On the other hand, there is backwardation, which is a situation when the spot price exceeds the futures price.

In either situation, the futures price is expected to eventually converge with the current market price.

More resources

CFI offers the Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)Become a Certified Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)CFI’s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) certification will help you gain the confidence you need in your finance career. Enroll today! certification program for those looking to take their careers to the next level. To learn more about related topics, check out the following resources:

  • Contracts for Difference (CFD)Contract for Difference (CFD)Contract for Difference (CFD) refers to a contract that enables two parties to enter into an agreement to trade on financial instruments based on the price difference between the entry prices and closing prices.
  • Futures ContractsFutures ContractA futures contract is an agreement to buy or sell an underlying asset at a later date for a predetermined price. It’s also known as a derivative because future contracts derive their value from an underlying asset. Investors may purchase the right to buy or sell the underlying asset at a later date for a predetermined price.
  • Hedging AgreementHedging ArrangementHedging arrangement refers to an investment whose aim is to reduce the level of future risks in the event of an adverse price movement of an asset. Hedging provides a sort of insurance cover to protect against losses from an investment.
  • Options: Calls and PutsOptions: Calls and PutsAn option is a derivative contract that gives the holder the right, but not the obligation, to buy or sell an asset by a certain date at a specified price.

Опора — на небольшие компании

Сегодня на рынке спотовых перевозок универсальными вагонами из крупных операторов активны прежде всего ПГК и ФГК, поскольку вагонный парк данных компаний позволяет обращать внимание и на небольших клиентов. Также эти компании имеют определенные публичные обязательства, обусловленные самим статусом крупнейших игроков

В перспективе ситуация с отношением крупных операторов к спотовым перевозкам может поменяться, но только при условии полной автоматизации всех бизнес-процессов операторских компаний и перехода на систему продаж своих услуг через электронные площадки. Это позволит ускорить и упростить обработку заявок на предоставление вагонов со стороны малого и среднего грузоотправителя, поскольку из процесса принятия решения будет исключен менеджмент крупной операторской компании.

Но сегодня грузоотправителям, работающим на спотовом рынке, просто необходимо опираться на небольшие и средние операторские компании, чтобы обеспечить себе гарантии вывоза груза.

Хаотичные доставки

Спотовые перевозки воспринимаются как нечто недоведенное до логического конца, создающее технологические трудности и требующее срочного переформатирования. Тем не менее такие перевозки отражают структуру тех объективно сложившихся товарных потоков, которые лишь частично представлены на железнодорожном транспорте в связи с недружественным к ним отношением и в связи со все меньшей готовностью осуществлять такие перевозки.

Количество грузоотправителей на сети ОАО «РЖД», работающих в сегменте спотовых отправок, неуклонно сокращается. Высвободившиеся грузопотоки перемещаются, как правило, на автомобильный транспорт.

Сокращение спотовых перевозок для РЖД таит в себе риски повышения зависимости от перевозки всего нескольких сырьевых номенклатур грузов на экспорт — в случае ухудшения экспортной конъюнктуры и падения перевозок сырья железнодорожный комплекс может оказаться в непростой финансово-экономический ситуации, когда заменить экспортные перевозки сырья будет просто нечем.

Кроме того, хаотичные грузопотоки спотовых перевозок могут быть укрупнены и упорядочены только в случае значительного объема таких перевозок, а не при их постоянном сокращении.

Трудности разовых перевозок

Владельцам инновационных полувагонов нужен точный прогноз окупаемости их довольно дорогостоящего парка, а предсказуемость возможна только на долгосрочных перевозках. Кроме того, на практике у крупной операторской компании сложно получить вагоны под спотовые перевозки по следующим причинам:

Вагоны используются для перевозок грузов по технологии кольцевых замкнутых маршрутов, где наибольшую важность представляет задача по снижению оборота вагона, что исключает реагирование операторов на предложение попутной загрузки.
Крупным компаниям сложно отвлекаться на заключение разовых контрактов, так как это всегда требует задействования усилий всех корпоративных служб (коммерческой, юридической, безопасности и пр.), что не компенсируется экономическим эффектом от небольших перевозок.
Работа крупной компании всегда носит конвейерный характер, поэтому спотовые перевозки с их внезапностью и плавающим характером объемов даже психологически плохо вписываются в бизнес-логику крупных операторов.
Владельцам инновационных полувагонов нужен точный прогноз окупаемости этого довольно дорогостоящего парка. А предсказуемость возможна только на долгосрочных перевозках.

Как купить криптовалюту для торговли на спотовом рынке

Для начала торгов, вам необходимо купить криптовалюту. Это очень просто сделать на бирже Binance. Переходим во вкладку «Купить криптовалюту».

Покупка криптовалюты.

Вы можете купить криптовалюту следующим образом:

  • Пополнение с карты (Visa, Mastercard) — ввод фитных денег на биржу с карты Visa, Mastercard. Фиатные деньги, это классические деньги (UAH, RUB, EUR, USD), выше вы можете выбрать в какой валюте хотите ввести деньги. После этого вам нужно будет конвертировать эти деньги в нужную криптовалюту. Проще всего использовать меню ниже «Фиатный баланс» или «Торговля» — «Конвертация». Т.е. вы вводите на биржу нужную вам валюту, а после этого конвертируете ее (покупаете), нужную вам криптовалюту.
  • Кредитная / дебетовая карта (Visa, Mastercard) — покупка нужной криптовалюты сразу с карты. Конвертация происходит мгновенно. Это самый предпочтительный способ для новичков.
  • P2P торговля на P2P бирже — это торговая площадка, где люди могут торговать криптовалютой друг с другом напрямую и на своих условиях практически из любой страны. Вы покупаете криптовалюту не на бирже, а напрямую у другого человека, где биржа будет посредником.
  • Фиатный баланс — Купить криптовалюту с фиатного баланса, который можно пополнить с меню «Пополнение с карты».
  • Сторонние партнеры — партнеры Binance через которых можно купить криптовалюту.
  • Ввод нужной криптовалюты на биржу — можете зайти в раздел «Кошелек» — «Фиат и спот» и напротив нужной криптовалюты из списка, нажать ссылку «Ввод» и ввести криптовалюту с другого кошелька или биржи.

После покупки криптовалюты, можете приступать к спотовой торговле криптовалютой.

Сложности в организации спотовых перевозок

И для перевозчика, и для оператора есть свои сложности в организации спотовых перевозок. Во-первых, спотовые перевозки менее технологичны. Заранее могут быть неизвестны ни дата, ни объем погрузки, ни даже точное направление. Либо эти показатели могут быть изменены уже в процессе организации перевозки.

Во-вторых, при спотовых перевозках повышается оборот вагона, что вызвано низкими скоростями доставки груза при спотовых перевозках. Скорости доставки грузов, оформляемых повагонной или групповой отправкой, не растут либо даже падают, в отличие от перевозок грузов маршрутными и контейнерными отправками.

Кроме того, поскольку спотовые перевозки осуществляют в основном представители малого и среднего бизнеса, то возможны риски, связанные со своевременной оплатой услуг операторов. Существует большая вероятность задержки в погрузке, выгрузке вагонов. В итоге мы видим, что на спотовый рынок практически не выставляют наиболее современные виды подвижного состава — инновационные полувагоны.

Осваиваем торговый интерфейс биржи для спотовой торговли

Шаг 1. Регистрируемся на бирже

Если вы еще не зарегистрированы ни на одной криптовалютной бирже, рекомендуем пройти регистрацию на бирже Binance, это самая крупная биржа криптовалюты в мире, на которой торгуется около 30% всего объема крипторынка. По промокоду в нашей ссылке, вы получаете пожизненный 10% кэшбек с комиссионных.

Регистрация простая и понятна. После регистрации нужно пройти верификацию личности.

Шаг 2. Переходим в раздел «Торговля» — «Продвинутая торговля».

Продвинутая торговля на бирже BinanceСпотовая торговля криптовалютами на Бинанс

Перед вами откроется торговый интерфейс биржи, который можно разделить на четыре важные составляющие:

  1. Доступные криптовалютные пары
  2. Сделки
  3. Биржевой стакан
  4. График
  5. Окно отправки ордеров
  6. Окно сделок и истории

Доступные криптовалютные пары

Криптовалютные пары

Выберите нужную пару для спотовой торговли. Пару слов о криптовалютных парах, спотовая торговля подразумевает обмен одной валюты на другую. Выбирая нужную пару, у вас должно быть достаточно одной валюты, для обмена на другую.

В нашем случайном примере XRP/USDT по курсу 0.76. Если вы хотите продать 100 XRP и получить 176 USDT, у вас в наличии должны быть 100+ монет XRP (учитывайте комиссию). Если вы хотите купить 100 XRP, у вас должны быть 176+ USDT (учитывайте комиссию) на кошельке. Комиссия на Бинансе минимальна, но вы так же можете снизить ее, зарегистрировавшись по нашей ссылке с пожизненным 10% кэшбеком на комиссионные расходы. Тут все просто, идем дальше.

Сделки

Сделки по паре XRP/USDT

В окне «Сделки» отображаются все сделки по криптовалютой паре. Под словами «все сделки», имеется в виду исполнение всех типов ордеров. Ордера рассмотрим ниже.

  • Поле «Цена(USDT)» отображает цену сделки. Красная цена означает что сделку инициировал продавец (в сделке всегда кто то продает, кто то покупает, но инициирует сделку кто то один), зеленая цена означает что сделку инициировал покупатель (кто то купил).
  • Поле «Количество(XTR)» отображается количество монет XRP в сделке.
  • поле «Время» отображается время сделки.

Последняя сделка всегда отображает последнюю цену пары. Именно по сделкам рисуется график цены.

Биржевой стакан

Биржевой стакан отображает все лимитные заявки на покупку (Bid) и на продажу (Ask). В классической спотовой торговле криптовалютой есть три типа ордера:

Окно отправки ордеров

Окно торговли. Убедитесь что вы находитесь на вкладке «Спот»!

Самый простой ордер для торговли, это маркет ордер. Выбрав его, вам останется только указать количество монет которое вы хотите продать или купить. При выборе лимитного ордера, вам нужно будет указать количество монет и цену. При выбор стоп-лимит ордера, вам нужно будет указать цену активации лимитного ордера и цену лимитного ордера.

Указав все данные, нажимаем кнопку «Купить» или «Продать».

Окно сделок и истории

История сделок

Окно истории сделок и ордеров разделено на четыре вкладки:

  • Открытые ордера — активные лимитные или стоп ордера. Маркет ордеров тут показано не будет, т.к. они исполняются мгновенно. Вы можете увидеть какой ордер по какой цене стоит.
  • История ордеров — история всех ордеров. Не путать со сделками. Тут вся история по тому, какие ордера вы отправляли, отменяли, исполняли.
  • История сделок — история ваших сделок по всем видам ордеров.
  • Средства — все ваши криптовалюты на бирже.

Похожие записи:

Asic antminer s9: характеристики, цена, окупаемость в 2021 Default ThumbnailGigabyte geforce gtx 1650 d6 oc vs gigabyte geforce gtx 1650 super windforce oc Expanse (exp) Бесплатные токены за регистрацию в bounty ico Банковские транзакции — это операции с деньгами. виды транзакций Непоколебимая валюта саудовской аравии